Іпотечний розпорядник
Що таке ініціатор іпотечного кредитування?
Іпотечний кредитор – це установа чи фізична особа, яка співпрацює з позичальником для здійснення операції з позикою під житло. Іпотечний кредитор – це первинний іпотечний кредитор, який може бути або іпотечним брокером, або іпотечним банкіром. Іпотечні кредитори є частиною первинного ринку іпотечного кредитування і повинні працювати з андеррайтерами та кредиторами з дати подання заявки до закриття, щоб зібрати необхідну документацію та направити файл у процес затвердження.
ключові винос
- Іпотечний кредитор – це установа чи фізична особа, яка співпрацює з андеррайтером для завершення операції з позики під житло для позичальника.
- Іпотечні кредитори складаються з роздрібних банків, іпотечних банкірів та іпотечних брокерів.
- Оскільки вони створюють позики, іпотечні кредитори є частиною первинного іпотечного ринку; але вони часто швидко продають свої позики на вторинному іпотечному ринку.
- Іпотечні кредитори заробляють гроші за рахунок комісійних, що стягуються за започаткування іпотечного кредиту, і різниці між процентною ставкою, наданою позичальникові, та премією, яку вторинний ринок заплатить за цю процентну ставку.
Розуміння ініціатора іпотечного кредитування
Іпотечний кредитор – перша компанія, яка бере участь у створенні іпотечного кредиту. Іпотечні кредитори складаються з роздрібних банків, іпотечних банкірів та іпотечних брокерів. У той час як банки використовують свої традиційні джерела фінансування для закриття позик, іпотечні банкіри зазвичай використовують для фінансування позик те, що називається складською кредитною лінією. Більшість банків, і майже всі іпотечні банкіри, швидко продають новостворені іпотечні кредити на вторинному іпотечному ринку.
Однак, залежно від його розміру та складності, ініціатор іпотечного кредитування може агрегувати іпотечні кредити протягом певного періоду часу, перш ніж продати весь пакет; він також може продавати окремі позики у міру їх отримання. Для оригінатора існує ризик, коли він утримує заставу після того, як позичальник вказав і зафіксував процентну ставку. Якщо іпотека не продається одночасно на вторинному ринку на той момент, коли позичальник блокує процентну ставку, процентні ставки можуть змінитися, що змінює вартість іпотеки на вторинному ринку та, зрештою, прибуток, який ініціатор отримує від іпотеки.
Першовідкривачі, які об’єднують іпотечні кредити перед їх продажем, часто хеджують свої іпотечні трубопроводи проти зміни процентних ставок. Існує спеціальний тип транзакції, який називається торгівля найкращими зусиллями, призначений для продажу однієї іпотеки, що позбавляє потреби в тому, щоб ініціатор хеджував іпотеку. Менші ініціатори, як правило, докладають усіх зусиль для торгівлі.
Як правило, закладачі іпотечних кредитів заробляють гроші, які стягуються за започаткування іпотечного кредиту, і різницю між процентною ставкою, що надається позичальнику, і премією, яку вторинний ринок заплатить за цю процентну ставку.
260 386 доларів
Середній розмір нової іпотеки в 2019 році, за даними Бюро перепису населення США
Первинний і вторинний іпотечний ринки
Первинний іпотечний ринок – це початковий ринок, де позичальник збирається разом із ініціатором іпотечного кредитування, будь то банк, кредитна спілка або іпотечний брокер, для проведення іпотечної операції. За завершальним столом основний іпотечний кредитор надає позичальнику кошти, які позичальник використовує для здійснення покупки житла.
Позикодавці, побачені вище, є лише представниками декількох позикодавців, оскільки основний ринок іпотечного кредитування в США сильно роздроблений. Хоча існує декілька великих фірм, які видають великий відсоток іпотеки, є тисячі менших фірм та фізичних осіб, які також становлять великий відсоток від загальної кількості іпотечних кредитів.
Після виникнення права на обслуговування іпотечних кредитів часто продаються від однієї установи до іншої. Ця діяльність відбувається на вторинному іпотечному ринку, який називають таким, оскільки купівля та продаж на цьому ринку можуть відбуватися лише після того, як іпотека вже діє. Підприємства, що фінансуються державою (GSE), такі як Fannie Mae та Freddie Mac, представляють одних з найбільших покупців на вторинному ринку. Вторинні покупці часто упаковують пули позик у заставлені цінні папери (MBS) та продають їх, часто інвестиційним банкам на Уолл-стріт.
Підрахунок, який відсоток оригіналів належить до того, хто закладав іпотечний кредит, залежить від того, як зараховується оригінал. Оскільки великий відсоток новостворених іпотечних кредитів негайно продається на вторинний іпотечний ринок, їх може зарахувати установа, яка купує іпотечні кредити на вторинному ринку, як первісне джерело, таким чином подвійний рахунок зарахування.
Різні типи іпотечних кредиторів
Іпотечні банкіри та іпотечні брокери представляють два найпоширеніші типи іпотечних кредиторів. Хоча заголовки звучать схоже, між ними існують важливі відмінності. Іпотечний банк працює для кредитної організації, що кошти кредитів на закриття з власними грошима. У більшості роздрібних банків та кредитних спілок працюють іпотечні банкіри.
Іпотечний брокер, навпаки, служить посередником між позичальником та різними установами іпотечного банку. Брокер приймає заявку, перевіряє кредит і доходи, і часто обробляє значну частину андеррайтингу та обробки, але в кінцевому рахунку отримує позику кредитній установі для фінансування її при закритті.