Негативна віддача
Що таке негативна віддача?
Негативна дохідність виникає, коли компанія зазнає фінансових збитків або інвестори втрачають у вартості своїх інвестицій протягом певного періоду часу. Іншими словами, бізнес або фізична особа втрачає гроші або за свій бізнес, або за свої інвестиції.
Негативна рентабельність бізнесу також називається негативною рентабельністю власного капіталу.
Ключові винос
- Негативна рентабельність відноситься до збитків або від інвестицій, результатів діяльності підприємства, або від інвестованих проектів.
- Коли інвестор купує цінні папери з метою ці цінні папери подорожчати, а вони, швидше, зменшуються у вартості, інвестор має негативну віддачу.
- Якщо бізнес не отримує достатньо доходів для покриття всіх своїх витрат, він отримає негативну віддачу за період.
- Проекти, які компанії інвестують у використання боргового фінансування, повинні повертати більше, ніж відсоткова ставка за позикою.
- Негативна віддача може сильно вплинути на бізнес; з точки зору приведення до банкрутства, а також свідченням зниження ціни акцій та неможливості отримати фінансування.
Розуміння негативної віддачі
Негативна прибутковість найчастіше використовується, коли йдеться про інвестицію. Інвестори розподіляють капітал на певні цінні папери, які, на їх думку, оцінять на основі їхніх досліджень, будь то фундаментальні дослідження чи технічні дослідження.
Якщо цінні папери, які вони обрали, оцінять їх вартість, вони матимуть позитивну віддачу. І навпаки, якщо цінні папери знецінюються, що призводить до збитків, вони матимуть негативну віддачу від своїх вкладень. Інвестори можуть компенсувати збитки в портфелі порівняно з прибутками, щоб зменшити податок на прибуток від капіталу. Рентабельність інвестицій (ROI) – це фінансова метрика, яка часто використовується для розрахунку прибутковості людини.
Негативна віддача у бізнесі
Негативна прибутковість може також використовуватися для позначення прибутку чи збитку бізнесу за певний період. Наприклад, якби компанія приносила $ 20 000 доходу, але мала $ 40 000 витрат, вона б мала негативну віддачу.
Деякі підприємства повідомляють про негативну рентабельність протягом перших років через величину капіталу, який спочатку надходить у бізнес, щоб отримати його з місця. Витрата великої кількості грошей / капіталу, якщо не приносить прибутку, призведе до збитків. Нові підприємства, як правило, починають отримувати прибуток лише через кілька років після створення.
Інвестори в компанію будуть готові триматися, якщо знатимуть, що компанія може швидко перетворити свою негативну дохідність на позитивну і принести високий прибуток, продаж або оборот активів.
Однак, якщо бізнес постійно отримує негативні прибутки, не маючи твердого бізнес-плану, щоб перевернути діяльність, інвестори можуть втратити віру в компанію. Це може призвести до зниження ціни акцій компанії, а також ускладнення в отриманні фінансування. Постійна негативна віддача від бізнесу призведе до банкрутства.
Негативна віддача від проектів
Негативна прибутковість може також використовуватися стосовно проектів, в які компанії інвестують, зазвичай вимагаючи боргового фінансування. Наприклад, компанія вирішує придбати нове обладнання для розширення свого бізнесу і позичає для цього гроші. Якщо процентна ставка за позикою, яка використовується для придбання обладнання, вища за прибутки, які компанія отримує від нового обладнання, вона матиме негативну віддачу від цих капітальних вкладень.
Приклад негативного повернення
Припустимо, Чарльз отримав 1000 доларів у подарунок і хоче вкласти ці гроші. Він проводить дослідження кількох пропозицій щодо запасів, наданих йому його другом. Він вирішує інвестувати однаково в дві акції: компанію ABC та компанію XYZ. Він купує по 500 доларів за кожну акцію.
Через рік Чарльз переглядає своє портфоліо. Він бачить, що компанія ABC оцінила вартість до 600 доларів, тоді як компанія XYZ знецінилася до 200 доларів. Хоча він має позитивну рентабельність компанії ABC, він має негативну рентабельність компанії XYZ. Крім того, його загальний портфель має негативну віддачу в 200 доларів. Вкладена вартість склала 1000 доларів, а поточна – 800 доларів.
Це податок на приріст капіталу Шарля.