Пенсійний дефіцит
Що таке недолік пенсій?
Пенсійний дефіцит – це ситуація, коли компанія, що пропонує працівникам план із визначеними виплатами (ПД), не має достатньо грошей для виконання зобов’язань пенсійного фонду. Зазвичай пенсійний дефіцит виникає через те, що інвестиції, обрані пенсійним менеджером, не виправдали сподівань. Пенсія з недоліком вважається недофінансованою.
Ключові винос
- Пенсійний дефіцит – це коли пенсійні плани з визначеними виплатами не мають достатньо грошей для покриття своїх поточних та майбутніх зобов’язань.
- Це може бути ризиковано для компанії, оскільки пенсійні гарантії колишнім і поточним працівникам часто є юридично обов’язковими.
- Недоліки можуть бути спричинені втратами інвестицій, поганим плануванням, демографічними змінами або середовищем із низькими відсотками.
Розуміння дефіциту пенсій
Пенсійний план із визначеними виплатами має гарантію отримання обіцяних виплат протягом пенсійного віку працівника. Компанія інвестує свій пенсійний фонд у різні активи, щоб отримати достатній дохід для обслуговування зобов’язань, передбачених цими гарантіями як для поточних, так і для майбутніх пенсіонерів.
Статус накопичувального пенсійного плану описує, як накопичуються його активи проти зобов’язань. Пенсійний дефіцит означає, що зобов’язання або зобов’язання щодо виплати пенсій перевищують активи, накопичені для фінансування цих виплат. Пенсії можуть бути недофінансовані з ряду причин. Зміни процентних ставок та втрати на фондовому ринку можуть значно зменшити активи фонду. Під час економічного уповільнення пенсійні плани можуть спричинити недофінансування.
Дефіцит пенсій є значною подією, яка вимагає від компанії, яка пропонує план із визначеними виплатами, вжити заходів для виправлення ситуації.Компанія, яка розпочинає пенсію, відповідальна за виплату своїм працівникам грошей, які їм були гарантовані.У такому плані працівник не бере на себе жодного інвестиційного ризику.
По суті, компанія гарантувала кваліфікованим працівникам, які працювали у них протягом певного періоду, що вони отримають конкретну суму грошей після виходу на пенсію. Якщо грошей немає, коли люди готові піти на пенсію, це може загрожувати як компанії, так і працівникам.
Уникнення недоліків
Керівники фондів та компанії можуть прогнозувати, чи виникне проблема із виконанням своїх зобов’язань задовго до того, як пенсіонери отримають призначені їм виплати. Після виявлення дефіциту одним із варіантів буде збільшення внеску, який вони вносять до плану.
Відомим прикладом такої поведінки стала автомобільна компанія General Motors, яка виявила, що їм довелося зіткнутися з недоліком пенсій у 2016 році, а згодом виділила значну частину прибутку компанії для забезпечення виконання зобов’язань компанії. Хоча це надійний варіант, такий спосіб дій призведе до зменшення чистого доходу компанії.
Іншим варіантом для компанії, щоб заповнити дефіцит, було б просто покращити свої інвестиційні показники; однак ця стратегія загрожує ризиком, оскільки більша віддача не гарантується.
Роль пенсійного страхування
У деяких випадках компанія, яка не може компенсувати свій дефіцит пенсій за власні гроші, може отримати можливість отримати допомогу від пенсійного страхування.Підприємство, що фінансується урядом США, відоме як Корпорація гарантування пенсійних виплат (PBCG), існує, щоб заохочувати продовження та підтримку приватних планів із визначеними виплатами, забезпечувати виплату пенсійних виплат та контролювати пенсійні страхові внески.
Створена Законом про захист доходів від виходу на пенсію 1974 року (ERISA), PBCG може втрутитися і переконатися, що пенсійні виплати здійснюються в повному обсязі, коли компанія стикається з дефіцитом.В обмін на цей захист компанія повинна платити премію за кожного працівника, яка включена в план.3