Діаграма “Точка та малюнок” (P&F)

Що таке діаграма “точка та фігура” (P&F)?

Точково-цифровий графік відображає рух цін на акції, облігації, товари чи ф’ючерси без урахування плину часу.

На відміну від деяких інших типів діаграм, таких як свічники, які позначають ступінь руху активу протягом встановлених періодів часу, діаграми P&F використовують стовпці, що складаються з складених X або O, кожна з яких представляє задану величину руху ціни. X ілюструють зростання цін, тоді як O – падіння ціни.

Технічні аналітики все ще використовують такі поняття, як прориви, чіткіше визначаються на графіку P&F, оскільки він відфільтровує крихітні цінові рухи і менш сприйнятливий до помилкових проривів.

Як розрахувати діаграми точки та фігури (P&F)

Діаграми точок і цифр не вимагають обчислення, але вони потребують встановлення принаймні двох змінних.

Однією змінною є розмір коробки. Розмір коробки може бути конкретною доларовою сумою, наприклад, $ 1, відсотком, наприклад, 3% від поточної ціни, або він може базуватися на середньому дійсному діапазоні (ATR), що означає, що розмір коробки буде коливатися залежно від волатильності.

Також потрібно встановити суму сторнування. Сума сторнування, як правило, втричі перевищує розмір коробки. Наприклад, якщо розмір коробки 1 долар, сума сторнування становить 3 долари. Розворот може бути встановлений на будь-що, що бажає трейдер, наприклад, один раз у розмірі коробки або 5,5 разів у розмірі коробки.

Необов’язковою змінною є використання високих та низьких цін на базовий актив або використання кінцевих цін. Використання високих та низьких цін означатиме створення більшої кількості X та O, тоді як використання лише кінцевих цін (менше руху обчислюється порівняно з високими та мінімальними) означатиме менше X та O.

Що говорить вам діаграма “Точка та фігура” (P&F)?

Точкові та фігурні діаграми часто надають технічним аналітикам різні торгові та тенденційні сигнали, порівняно з традиційними свічковими або стовпчиками. Хоча деякі аналітики більше покладаються на діаграми точок і цифр, інші використовують ці діаграми для підтвердження сигналів, поданих традиційними діаграмами, намагаючись уникнути помилкових проривів.

Ключовим фактором для створення точкових і фігурних графіків є розмір вікна або величина руху ціни, яка визначає, чи буде додано новий графік X або O на графік. Наприклад, скажімо, розмір коробки становить 3 долари. Якщо останній Х стався за ціною 15 доларів, новий додається до поточного стовпця Х, коли ціна зростає до 18 доларів.

Примітно, що рядок X продовжується в тій же колонці, за умови, що ціна продовжує зростати і не порушуватиме заздалегідь визначену суму сторнування, після чого починається нова колонка O.

Те саме стосується стовпця O на ринку, що падає; стовпець продовжується, поки запас не досягне суми розвороту, після чого починається нова колонка X.

Розворот відбувається, коли ціна вже не рухається настільки, щоб помістити ще один X або O в поточний стовпець X або O, а потім ціна рухається принаймні на три розміри ящиків (якщо це обрана сума сторнування) у зворотному напрямку. Коли відбувається розворот, одночасно буде намальовано декілька знаків Х або О. Наприклад, після зростання ціни або стовпця X, якщо відбудеться розворот і сума розвороту становить три розміри ящиків, коли розворот відбудеться, три O будуть витягнуті, починаючи з одного місця нижче найвищого X.

Трейдери використовують графіки P&F подібним чином до інших графіків. Трейдери все ще стежать за рівнем підтримки та опору. Прориви можуть сигналізувати про значні зміни в тренді. Залежно від розміру поля, самі стовпці можуть представляти суттєві тенденції, а коли стовпець змінюється (від O до X або X до O), це може сигналізувати про значний зворот або відкат тренду.

Точкові та фігурні аналітики

попитом та пропозицією.

Однією з головних технічних аналітиків,що спеціалізуються на точки і нулики Том Дорсі, який заснував дослідницьку фірму Dorsey, Wright & Associates в 1987 році він написав кілька книг на цю тему, втому числіточки і нулики: The Essential Застосування для прогнозування та відстеження ринкових цін.Nasdaq придбав Dorsey, Wright & Associates у 2015 році.

Дорсі допоміг популяризувати використання точкових і цифрових діаграм з більш традиційними технічними показниками, такими як ковзні середні, відносна сила та лінії просування / зменшення.

Різниця між діаграмою «точка-і-фігура» (P&F) та діаграмою Ренка

Діаграми Ренко також базуються на розмірі коробки, і коли ціна рухається на розмір коробки, вона створює цеглу вгору або вниз, яка рухається під кутом 45 градусів до попередньої цегли. Діаграми Ренко ніколи не мають цегли поруч. Отже, розворот відбувається, якщо ціна рухається у зворотному напрямку на дві суми коробки.

Основна різниця між типами діаграм – це зовнішній вигляд. Діаграми P&F – це паралельні стовпці X і O, тоді як діаграма Ренко створюється низкою коробок, розкладених з часом під кутами 45 градусів.

Обмеження використання діаграм “Точка та малюнок” (P&F)

Графіки P&F можуть повільно реагувати на зміни ціни. Наприклад, прорив повинен перемістити суму поля, щоб сигналізувати про прорив. Це може принести користь деяким трейдерам, оскільки це може зменшити помилкові сигнали прориву, але ціна вже перенесла суму ящика (або більше) за межу прориву. Для деяких трейдерів отримання сигналу після того, як ціна вже змінилася, може бути неефективним.

Крім того, хоча графіки P&F можуть допомогти зменшити кількість помилкових проривів, все одно трапляються помилкові прориви. Те, що здається проривом, може все-таки змінитися через короткий час.

Графіки P&F добре тримають трейдерів у сильних тенденціях, оскільки багато невеликих контртрендових рухів відфільтровуються. Однак, коли відбувається сторнування, це може істотно стерти прибуток або призвести до великих збитків. Оскільки сума сторнування, як правило, настільки велика, якщо трейдер використовує лише графіки P&F, він не побачить сторнування, поки ціна не суттєво зміниться щодо них.

При використанні діаграм P&F рекомендується також стежити за фактичною ціною активу, щоб ризик можна було контролювати в режимі реального часу. Це можна зробити за допомогою моніторингу свічника або діаграми відкритого-високого-низького закриття (OHLC).