Фінансова енциклопедія

Індекс мікрокап Рассела

Що таке індекс мікрокап Рассела?

Індекс мікрокап Рассела складається з найменших 1000 цінних паперів у малому капіталі Індексу Рассела 2000, а також наступних 1000 найменших цінних паперів на основі поєднання їх ринкової капіталізації та поточної ваги членства в індексі.

Широкий індекс призначений для представлення неупередженої колекції найменших цінних паперів, що торгуються, які все ще відповідають вимогам біржового лістингу, тому позабіржові (OTC) акції та цінні папери рожевого листа виключені.

Ключові винос

  • Індекс Russell Microcap охоплює найменші запаси в Russell 2000 з ринковою капіталізацією приблизно від 50 до 300 мільйонів доларів.
  • Індекс мікрокап Рассела створений для забезпечення всебічного та неупередженого барометра для сегментів мікрокап, що торгують на національних біржах. 
  • Мікрокапси, як правило, є більш ризикованими та мінливими, ніж запаси з великою капіталізацією, але також можуть виробляти алмази в грубій формі з потенціалом зростання вище середнього.

Розуміння індексу мікрокап Рассела

Хоча Russell 2000 є найбільш часто цитованим індексом з малим капіталізацією, індекс Microcap є цінним інструментом для вивчення тенденцій у менших, стартап-компаніях, відомих як micro cap. Індекс повністю відновлюється щороку, щоб забезпечити відображення нових і зростаючих акцій, а компанії продовжують відображати відповідні характеристики капіталізації та вартості. 

П’ятірка найважливіших вагових коефіцієнтів поточного індексу – це фінансові послуги, охорона здоров’я, розсуд споживачів, товари тривалого користування та технології. Імена охорони здоров’я (поєднуючи фармацевтичні та біотехнологічні технології) складають чотири з 10 найбільших холдингів.

Індекс Microcap представляє лише невелику частку загального ринку акцій США за капіталізацією. Станом на жовтень 2020 р. Запас індексу з ринковою капіталізацією становив S2,89 млрд., А середня вартість акцій становила лише 256 млн. Дол. 10 найкращих складових індексу на той час були такими:

  1. Overstock Com Inc (на розсуд споживача)
  2. Digital Turbine Inc (на розсуд споживача)
  3. Сорренто Терапевтик (охорона здоров’я)
  4. Workhorse Group Inc (промисловці)
  5. Vivint Solar Inc (на розсуд споживача)
  6. Kura Oncology Inc (охорона здоров’я)
  7. Cryoport Inc (промислові підприємства)
  8. Owens & Minor Inc (охорона здоров’я)
  9. Maxar Technologies Inc (промислові підприємства)
  10. Seres Therapeutics Inc (охорона здоров’я)

Інші індекси мікрокап Рассела

На додаток до індексу Microcap, Рассел підтримує зростання Microcap (з 869 холдингами) та індекс Microcap Value (1058 холдингів).

Індекс зростання Расселла Microcap вимірює ефективність сегмента зростання мікрокап на американському фондовому ринку. Вона включає компанії Russell Microcap, які вважаються більш орієнтованими на зростання щодо загального ринку, як визначено провідною методологією Рассела. Аналогічним чином, до індексу вартості мікрокап Рассела належать компанії Russel Microcap, які вважаються більш орієнтованими на цінність.

Інвестування в акції Microcap

Акції Microcap становлять менше 3% ринку акцій США. Ці менші акції компаній важко інвестувати в значні проблеми з ліквідністю та невеликими обсягами торгів. Інвестори, які бажають отримати доступ до класу активів, можуть придбати біржовий фонд (ETF), який повторює індекс Расселла Microcap у iShares, який торгується під біржовим кодексом ( IWC ).

Але є важливі відмінності між самим базовим індексом та фондом iShares. Наприклад, IWC має приблизно 1400 холдингів із 10 найбільшими холдингами у секторі охорони здоров’я, за ними йдуть фінанси, інформаційні технології, споживчі потреби та промислові підприємства, які заокружують п’ятірку найбільших ваг сектору.