Метод безпечного виведення коштів (SWR)
Що таке метод безпечного виведення коштів (SWR)?
Метод безпечного виведення коштів (SWR) – це один із способів, яким пенсіонери можуть визначити, скільки грошей вони можуть зняти зі своїх рахунків щороку, не втрачаючи грошей до кінця життя.
Метод безпечного виведення – це консервативний підхід, який намагається збалансувати наявність достатньої кількості грошей, щоб жити комфортно, і не вичерпуючи передчасно пенсійні заощадження. Він базується переважно на вартості портфеля на початку виходу на пенсію.
Ключові винос
- Метод безпечного виведення коштів (SWR) обчислює, скільки пенсіонер може щорічно залучати зі своїх накопичених активів, не втрачаючи грошей до смерті.
- Метод КСВ використовує консервативні припущення, включаючи потреби у витратах, рівень інфляції та скільки повернеться інвестицій у річну прибуток.
- Однією з проблем SWR є те, що він проектує економічні та фінансові умови на пенсії, щоб вони продовжували існувати в майбутньому, коли насправді вони можуть змінитися в роки чи десятиліття після виходу на пенсію.
Пояснено метод безпечного виведення коштів
З’ясувати, як використовувати свої пенсійні заощадження, непросто, тому що існує так багато невідомих, зокрема, як працюватиме ринок, якою буде інфляція, чи будеш розвивати додаткові витрати (такі як медичні) та тривалість життя. Чим довше ви очікуєте жити, тим швидше ви зможете зменшити свої заощадження; крім того, чим гірше працює ринок, тим більша ймовірність закінчення грошей.
Метод безпечного виведення коштів намагається запобігти цим найгіршим сценаріям, даючи вказівку пенсіонерам щороку брати лише невеликий відсоток свого портфеля, як правило, від 3 до 4%. Фінансові експерти рекомендували, щоб ставки безпечного виведення коштів змінювались протягом багатьох років, оскільки досвід показує, що насправді працює, а що не працює і чому.
Знання того, який рівень безпечного виходу ви хочете використовувати на пенсії, також повідомляє, скільки вам потрібно заощадити протягом робочих років. Якщо ви хочете знімати більше грошей на рік, то, очевидно, вам потрібно буде заощадити більше грошей. Однак сума грошей, на яку вам може знадобитися проживання, може змінюватися протягом усієї вашої пенсії. Наприклад, можливо, ви захочете подорожувати в перші роки і, отже, витратите більше грошей порівняно з пізнішими роками. Як результат, ваш рівень безпечного виведення коштів може бути структурований таким чином, щоб ви брали 4%, наприклад, у перші роки та 3% у пізніші роки.
Короткий огляд
Правило 4% – це орієнтир, який використовується як безпечний рівень виведення коштів, особливо під час дострокового виходу на пенсію, щоб запобігти втраті грошей у пенсіонерів.
Як розрахувати коефіцієнт безпечного виведення коштів
Безпечний коефіцієнт виведення допомагає визначити мінімальну суму, яку потрібно вивести на пенсію, щоб покрити основні витрати, такі як оренда, електроенергія та харчування. Як правило, багато пенсіонерів використовують 4% як безпечний коефіцієнт виведення – це правило 4%. Правило 4% передбачає, що ви вилучаєте не більше 4% від початкового залишку щороку на пенсію. Однак правило 4% не гарантує, що гроші у вас не закінчаться, але допомагає вашому портфелю протистояти спаду ринку, обмежуючи обсяг вилучених коштів. Таким чином, у вас набагато більше шансів не втратити гроші на пенсії.
Хоча існує кілька способів розрахувати найбезпечніший рівень виведення коштів, наведена нижче формула є гарним початком:
- Безпечний коефіцієнт виведення = щорічна сума виведення ÷ загальна збережена сума
Скажімо, як приклад, у вас є заощаджені 800 000 доларів, і ви вважаєте, що вам доведеться виводити 35 000 доларів на рік на пенсію. Безпечним коефіцієнтом виведення буде:
- $ 35000 ÷ 800000 $ = 0,043 або 4,3% (або.043 * 100)
Якщо ви вважаєте, що вам потрібен більший чи менший розмір доходу на пенсії, ось кілька прикладів:
- $ 25000 ÷ 800000 $ = 0,031 або 3,0% (або.03 * 100)
- 45 000 $ ÷ 800 000 $ = 0,056 або 5,6% (або 0,056 * 100)
Отже, якщо вам потрібно було лише 25 000 доларів США на рік для зняття коштів, ви можете спокійно зняти їх, оскільки це становитиме лише 3% вашого залишку щороку.
Якщо ви вважаєте, що вам потрібно 45000 доларів на рік на пенсію, і ви хочете зняти лише 4% свого пенсійного балансу, вам потрібно буде заощадити більше грошей. Іншими словами, зняття 45 000 доларів на рік із залишку в 800 000 доларів призведе до 5,6% відсотків виведення коштів, що може призвести до того, що у вас закінчаться гроші.
Щоб підрахувати, скільки пенсійних фондів вам потрібно, щоб задовольнити правило 4% і мати можливість безпечно знімати 45 000 доларів на рік, ми переставляємо формулу таким чином:
- Річна сума виведення ÷ безпечна швидкість виведення = загальна збережена сума
- $ 45 000 ÷ 0,040 = $ 1 125 0000
Тепер ви знаєте, що вам потрібно буде заощадити додаткові 325 000 доларів понад поточний баланс у 800 000 доларів, щоб мати змогу задовольнити правило 4% і безпечно вивести 45 000 доларів на рік. Якщо ви знизите коефіцієнт виведення коштів, – якщо все інше буде незмінним – ваші кошти триватимуть довше. Однак, якщо ви хочете підвищити рівень вилучення коштів, вам потрібно бути впевненим, що коштів вистачить на 20-30 років, оскільки ви можете ризикувати вичерпанням своїх коштів.
Обмеження методу безпечного виведення коштів
Недоліком методу безпечного виведення є те, що залежно від того, коли ви виходите на пенсію, економічні умови можуть сильно відрізнятися від того, що передбачають початкові моделі виходу на пенсію. Коефіцієнт вилучення 4% може бути безпечним для одного пенсіонера, але спричинить передчасне закінчення грошей у іншого, залежно від таких факторів, як розподіл активів та віддача інвестицій під час виходу на пенсію.
Крім того, пенсіонери не хочуть бути надто консервативними у виборі безпечного рівня виведення, оскільки це означатиме проживання на менше, ніж потрібно під час виходу на пенсію, коли б можна було насолоджуватися більш високим рівнем життя. В ідеалі, хоча це рідко можливо з огляду на всі непередбачувані фактори, але безпечний коефіцієнт виходу означає мати рівно 0 доларів, коли ти помреш, або якщо ти хочеш залишити спадщину, маючи саме ту суму, яку хочеш заповідати.
Альтернативи методу безпечного виведення коштів
На пенсії люди часто роблять помилку, оскільки продовжують витрачати занадто багато, навіть у той час, коли їх портфель падає. Така поведінка може збільшити ймовірність відмови (POF) або відсоток змодельованих портфелів, які не можуть тривати до кінця очікуваної пенсії людини.
Альтернативою методу безпечного виведення є динамічне оновлення – метод, який, крім врахування прогнозованого довголіття та ефективності ринку, факторів доходу, який ви можете отримати після виходу на пенсію, і переоцінює, скільки ви можете вивести щороку на основі змін інфляції портфельні цінності.