Розклад 13G

Що таке Розклад 13G?

ФормаСписку 13G Комісії з цінних паперів та бірж (SEC) є альтернативною заявкою на Форму Списку 13D і використовується для повідомлення про право власності партії на акції, що перевищує 5% від загальної кількості акцій компанії.Додаток 13G – це коротша версія Додатку 13D з меншими вимогами до звітності.Додаток 13G може бути поданий замість форми Списку 13D SEC, якщо подавач відповідає одному з кількох винятків.

Форми Списку 13D та Списку 13G називаються “звітами про бенефіціарне право власності”.Згідно з SEC, бенефіціарним власником є будь-яка особа, яка прямо чи опосередковано ділиться правом голосу чи інвестицією.Ці форми призначені для надання інформації про осіб, які мають значні пакети акцій публічних компаній, а отже, дозволяють іншим інвесторам та іншим зацікавленим сторонам приймати зважені рішення щодо власних інвестицій.Право власності на понад 5% публічно торгуваних акцій вважається значним правом власності, і звітування про це громадськості є обов’язковою вимогою.

Інвестори та будь-які інші зацікавлені сторони можуть переглянути бланки Списку 13G будь-якої публічної компанії через систему EDGAR SEC.

Розуміння розкладу 13G

Існує кілька винятків, які дозволяють подавці подати форму Додатку 13G замість Списку 13D.Інституційні інвестори можуть подати Додаток 13G, якщо вони придбали цінні папери під час звичайної діяльності та не мають наміру впливати на контроль емітента.Особи, які не є інституційними інвесторами, можуть подати Додаток 13G, якщо вони не придбали цінний папір з метою вплинути на контроль над емітентом і не є прямим або опосередкованим бенефіціарним власником 20% або більше цінного папера.Відповідно до розділу 13 (d) (6) (A) або (B) Закону про біржі цінних паперів 1934 року існують додаткові пільги для інвесторів.Інвестор також може бути звільнений, якщо його бенефіціарне право власності було придбано до 22 грудня 1970 р.

Існує кілька кінцевих строків подання заявок на розклад 13G.Для інституційних інвесторів вони повинні подати документи протягом 45 днів після закінчення року, в якому вони закінчують понад 5%, або протягом 10 днів після першого закінчення місяця, що перевищує 10%, якщо початкова подача ще не завершена.Пасивні інвестори повинні подати документи протягом 10 днів після придбання 5% або більше цінного папера.  Нарешті, звільнені інвестори (як цевизначено статтею 13 (г) (6) (А) або (В)  Закону процінні папери табіржі 1934 р ) повинні подати впротягом 45 днів після закінчення року,в якому вони стають зобов’язаного файл.

Будь-які зміни до інформації, що міститься у формі Списку 13G, повинні бути змінені шляхом додаткової звітності.Інституційні інвестори повинні подати поправку, щоб повідомити про будь-які зміни протягом 45 днів після закінчення року або протягом 10 днів після першого закінчення місяця вище 10%, а потім протягом 10 днів після закінчення місяця, коли право власності власника збільшується або зменшується на 5% і більше.Пасивні інвестори мають подібні вимоги щодо звітування про внесення змін.

SEC може накладати штрафи на фізичних осіб та / або компанії за неналежне заповнення бланків Списку 13G або ненадання їх. Цивільних осіб можна вказати, якщо вони не зможуть негайно повідомити інформацію про свої володіння та операції, а компанії можуть бути оштрафовані, якщо вони не повідомляють, що їх працівники не подали належним чином жодних необхідних форм. Навіть якщо це ненавмисно, несвоєчасне подання необхідного звіту про бенефіціарне право власності є порушенням вимог, встановлених розділами 13 (d), 13 (g) та 16 (a) Закону про біржі цінних паперів 1934 року.

Дуже важливо, щоб керівники фондів та інші інвестори були обізнані про свою політику та процедури внутрішнього контролю.Для того, щоб врегулювати неналежне подання позовів до SEC, індивідуальні інвестори були змушені заплатити понад 150 000 доларів США як штраф.  SEC докладає зусиль для запобігання таким видам порушень, оскільки ці форми покликані захистити громадськість, інформуючи їх про торговельну діяльність інсайдерів і, зрештою, запобігаючи торгівлі інсайдерами та іншим актам маніпуляцій з акціями.