Іспити серії 86/87
Що таке іспити серії 86/87?
Іспити серії 86/87 – це тести, які визначають компетентність аналітиків фінансових досліджень на початковому рівні.Обидва іспити проводяться та вимагаються Органом регулювання фінансової галузі (FINRA) перед тим, як професіонали можуть отримати призначення аналітика з досліджень.Отримавши, фізичні особи можуть складати глибокі звіти, які інвестори використовують, коли приймають інвестиційні рішення.
Кандидати також повинні брокерських дилерів.
Ключові винос
- Іспити серії 86/87 є обов’язковою умовою для кожного, хто хоче стати дослідником-аналітиком.
- Іспити проводяться FINRA.
- Серія 86 перевіряє розуміння фінансових показників, методів моделювання заробітку та галузевої динаміки.
- Серія 87 перевіряє знання етики та найкращих практик для галузі.
Розуміння іспитів серії 86/87
Регулювання фінансової галузізабезпечує доступ інвесторів та інших учасників ринку до справедливого ринку. Професіонали пов’язані з етикою та стандартами, які гарантують, що вони враховують найкращі інтереси своїх клієнтів, а не фінансову вигоду своїх компаній чи їх самих. Ось чому для них важливо вжити відповідних заходів, щоб отримати сертифікацію у своїх галузях.
Іспити серії 86/87 – це вимоги до професіоналів, які хочуть стати аналітиками досліджень.Вони створюють своєчасні звіти про потенційні інвестиційні можливості, які розподіляються між торговим персоналом, інституційними інвесторами та іншими брокерами / дилерами. Ці звіти використовуються інвесторами, коли вони приймають свої інвестиційні рішення.Тим, хто проходить Серію 86/87, дозволяється готувати письмові або електронні повідомлення, які аналізують пайові цінні папери, компанії та галузеві галузі.
Також іменований іспитом аналітика з досліджень, учасники тесту повинні мати глибокі знання про методи аналізу компаній та галузей, разом з управлінням. Кандидати також повинні розуміти широкі параметри попиту та пропозиції для певної галузі чи галузі. Кандидати повинні розуміти фінансові показники, а також методи моделювання заробітку та галузеву динаміку, що є менш корисними та точними фінансовими звітами.
Короткий огляд
Той, хто готує аналіз власних цінних паперів, який може бути використаний в якості основи для прийняття інвестиційного рішення, повинен зареєструватися як аналітик досліджень.
Особливі міркування
Тест – це насправді два іспити в одному:
- Серія 86 (Частина I): Цей іспит складається із 100 запитань із декількома варіантами та 10 запитань перед тестуванням, що перевіряють знання людини в цій галузі.Кандидати мають чотири з половиною години для завершення Серії 86. Для проходження необхідний бал 73% або вище.
- Розділ серії 87 (Частина II): Цей розділ перевіряє регуляторне адміністрування та найкращі практики для професії.Він містить 50 запитань та п’ять питань для попереднього тестування, всі з яких зосереджені на правилах та етиці.Кандидатам надається одна година 45 хвилин для завершення Серії 87. Для проходження необхідний бал 74% або вище.
Серія 86, орієнтована на аналіз, містить такі частини:
- Функція 1: Збір інформації та даних
- Функція 2: Аналіз, моделювання та оцінка
Серія 87, орієнтована на нормативні акти та найкращі практики, містить такі частини:
- Функція 3: Підготовка звітів про дослідження
- Функція 4: Поширення інформації
Немає очок, втрачених за відгадування.Але іспити є закритою книгою, що означає, що учасники тестів не можуть приносити довідкових матеріалів.
Серія 86/87 Передумови та звільнення
Як уже згадувалося вище, кандидати також повинні скласти іспит з основ цінних паперів (SIE), щоб отримати призначення аналітика з досліджень.Цей іспит складають професіонали, які хочуть працювати у галузі цінних паперів.Він перевіряє їхні базові знання про цінні папери, включаючи види продукції, ризики, регулювання та діяльність, яка заборонена.
Ті, хто вже склав і рівень I, і рівень IIіспиту спеціаліста із присяжних ринків (CMT), можуть вимагати звільнення від участі лише у серії 86.Кандидати без CFA повинні спочатку пройти одне з таких обов’язкових випробувань: Серія 7, Серія 17, Серія 37 або Серія 38.
Ключові запитання
Згідно з веб-сайтом FINRA, наведені нижче ключові питання, які кандидати можуть очікувати на іспиті:
- Якими реєстраційними та кваліфікаційними вимогами повинні володіти керівники зареєстрованих аналітиків досліджень?
- Чи зобов’язані аналітики власного капіталу, що продаються, зареєструватися як аналітики-дослідники та пройти Серію 86/87?
- Чи застосовується NASD 1050 до всіх, хто працює в галузі капіталових досліджень, або лише до тих, хто пише звіт про дослідження, який побачить громадськість?
- Чи потрібно аналітику-досліднику, який працює у філії іноземного брокера / дилера члена FINRA, зареєструватися згідно з правилом 1050, якщо член використовує звіти про дослідження цього аналітика або розповсюджує в США відповідно до правила 15a-6 SEC?