Стиснути
Що таке стиснення?
Термін “стиснення” використовується для опису багатьох фінансових та ділових ситуацій, як правило, пов’язаних із певним тиском ринку. У бізнесі це період, коли запозичення є важким, або час, коли прибуток зменшується через збільшення витрат або зменшення доходів.
У фінансовому світі цей термін використовується для опису ситуацій, коли короткі продавці купують акції для покриття збитків або коли інвестори продають довгі позиції, щоб зняти прибуток від капіталу.
Ключові винос
- Термін стиснення може бути використаний для опису кількох ситуацій, які пов’язані з певним тиском ринку.
- У фінансах цей термін використовується для опису ситуацій, коли короткі продавці купують акції для покриття збитків або коли інвестори продають довгі позиції, щоб зняти прибуток від капіталу.
- Зниження прибутку, скорочення кредиту та коротке стискання – все це приклади того, коли тиск на ринку прискорює або посилює фінансову ситуацію.
- Ситуації стискання часто супроводжуються циклами зворотного зв’язку, які можуть погіршити погану ситуацію.
- Нещодавно стискання GameStop у січні 2021 року призвело до втрати продавцями коротких продажів 5,05 млрд доларів.
Як працюють віджимання
Цей термін широко використовується у фінансах та бізнесі та описує будь-яку ситуацію, коли люди усвідомлюють збитки, отримують прибуток або ускладнюють кредитування. Нижче пояснюються кілька типів стискань – включаючи скорочення прибутку, скорочення кредитів, короткі стискання, тривалі стискання та ведмежі стискання.
Короткий огляд
Ситуації стискання часто супроводжуються циклами зворотного зв’язку, які можуть погіршити погану ситуацію.
Види видавлень
Вичав прибутку
Зниження прибутку здійснюється бізнесом, коли його норми прибутку зменшуються або зменшуються. Цей тип стискання відбувається, коли дохід компанії зменшується або її витрати зростають. Основні причини зменшення прибутку численні, але зазвичай полягають у посиленні конкуренції, зміні державних норм та розширенні повноважень виробників та постачальників.
Видалення кредиту
Зниження кредиту описує будь-яку ситуацію, коли стає важко позичати гроші в банківських установах. Цей тип стискання зазвичай відбувається, коли економіка перебуває в рецесії або коли процентні ставки зростають. Випуск безнадійної заборгованості, як, наприклад, у випадку фінансової кризи 2008 року, часто спричиняє спад та зниження кредитів. Підвищення процентних ставок відбувається тому, що Федеральний резерв вважає економіку достатньо здоровою, а довіра споживачів досить високою, щоб припустити вищу процентну ставку. Таким чином, стискання кредитів може відбуватися на ринку вниз і вище.
Короткий стиснення
Коротке стиснення загального сценарій на ринку акцій, де зростання цін на фондових і його обсяг покупки спайка, так як короткі продавці, що виходять свої позиції і різко своїх втрат. Поміркуйте, як торгувати коротким стиском. Коли інвестор вирішує виставити акцію, він робить ставку, що ціна знизиться в короткий термін.
Якщо трапиться навпаки, єдиний спосіб закрити позицію – це довго йти, купуючи акції. Це призводить до подальшого зростання ціни акцій, що призводить до подальших дій з боку коротких продавців. Загалом, 2020 рік був непростим для продавців, що продають коротше.
Довге стиснення
Довго вичавлювати відбувається в сильному фінансовому ринку, коли є різке зниження цін і інвестори, які довгі запасли продає частину своєї позиції, надаючи тиск на довші власники акцій у продажу своїх акцій, щоб захистити від драматичної втрати. Зазвичай це відбувається тому, що інвестори розміщують стоп-лосс для зменшення ризику та забезпечення їх захисту від будь-якого зниження ціни.
Навіть коли ціни зростають, вони часто роблять це з мінливістю, і короткі коливання вниз можуть спровокувати порядок продажу.
Ведмідь стиснути
« Ведмежий тиск» – це ситуація, яка трапляється, коли трейдери з-за зростання цін змушені викуповувати базові активи за вищою ціною, ніж продали під час вступу в торгівлю. Стискання ведмедя, як правило, асоціюється з коротким стисканням, хоча в цьому випадку ціни зростають вище. Вичавлювання пива може бути спричинене навмисними подіями, такими як оголошення центрального банку або побічний продукт ринкової психології.
Інші типи видавлень
Зниження ліквідності відбувається, коли фінансова подія викликає занепокоєння серед фінансових установ (таких як банки) щодо короткострокової доступності грошей. Ці занепокоєння можуть призвести до того, що банки будуть більш неохоче видавати гроші на міжбанківському ринку. Як результат, банки часто встановлюють вищі вимоги до кредитування, намагаючись утримувати свої готівкові резерви. Це накопичення готівки призведе до того, що ставка запозичень протягом доби значно перевищить свою базову ставку, і як результат, вартість запозичень зросте.
Зниження фінансування – це коли потенційним позичальникам важко отримати капітал, оскільки кредитори бояться надавати позики. Це часто призводить до кризи ліквідності, якщо грошових коштів мало в наявності та недостатньо операційних грошових потоків.
Приклади видавлень
Короткий стиск GameStop
У січні 2021 року віртуальний допис на сторінці онлайн-форуму Reddit’s subreddit channel r / wallstreetbets призвів до короткого стиснення акцій компанії відеоігор GameStop. Акції досягли доринкової вартості понад 500 доларів за акцію, яка збільшилась у 30 разів з моменту стартової ціни акцій у 17,25 доларів. Сукупно короткі продавці GameStop втратили 5,05 млрд доларів.
Короткий огляд
Ситуації з короткими продажами можуть бути ризикованими ситуаціями для початківців інвесторів, зароблені та втрачені гроші за лічені секунди.У випадку з GameStop на додаток для торгівлі Robinhood подали позов в судовому позові за порушення договору після того, як компанія зупинила торгівлю на GameStop та інших короткопроданих акціях.
Велика депресія
Крах фондового ринку в 1929 р. Викликав атмосферу шаленства в США.Перші банки відбулися восени 1930 року в Нешвілі, коли власники рахунків побігли виводити з банку всі свої кошти відразу. Цей стиснення кредитів швидко розповсюдилося по США, змусивши багато банків ліквідувати свої позики, щоб заспокоїти своїх вкладників, що призвело до численних банкрутств банків. Банк США в Нью-Йорку мав депозитів на суму понад 200 мільйонів доларів на той час, коли він зазнав краху в 1931 році, що зробило його найбільшим банківським банкрутством в історії Америки.
Довгі стискання в Apple
Тривалі стискання не настільки драматичні для ринку, як короткі, але можна засвідчити, переглянувши внутрішньоденні графіки будь-якого великого запасу. Акції завжди будуть коливатися щодня, незалежно від того, з’являються чи нові новини про компанію. Наприклад, дивлячись на цей 1-хвилинний внутрішньоденний графік Apple, ціни різко зростають, але без якихось конкретних новин або даних, що спричиняють продаж. Натомість тривалі стискання швидко були зумовлені купівлею акцій, що означає, що падіння були спричинені панічними акціонерами, які отримували прибуток та скорочували збитки, що спричинило падіння.
Суть
Віджимання описують типи фінансово-економічних ситуацій, в яких тиск на ринку спричиняє зменшення прибутку або імпульс ринку призводить до швидкого ефекту доміно, при якому багато грошей втрачається або заробляється одночасно. Як показує історія, стискання показують, наскільки чутливі фінансові ринки, від Великої депресії до GameStop у 21 столітті.