Оподатковуваний Spinoff
Що таке оподатковуваний прибуток?
Оподатковуваний прибуток – це продажа дочірньої компанії або підрозділу публічною компанією, яка підлягає оподаткуванню приростом капіталу. Щоб кваліфікуватися як оподатковувана операція, материнська корпорація повинна продати через прямий продаж підрозділу або активів, які він містить. Прибуток від продажу оподатковуватиметься як прибуток від капіталу.
Ключові винос
- Оподатковуване виділення – це форма корпоративного розподілу, коли умови Положення про внутрішній дохід не передбачають звільнення від оподаткування.
- При оподатковуваному виділенні як материнська компанія, так і акціонери несуть додаткове податкове зобов’язання від операції.
- Зміни до податкового законодавства згідно із Законом про податкові скорочення та робочі місця 2017 року, включаючи нижчі ставки податку на прибуток підприємств, можуть вплинути на рішення фірм застосовувати оподатковувані та неоподатковувані режими корпоративного звільнення.
Розуміння оподатковуваних обсягів
Додатковий дохід виникає, коли материнська компанія відокремлює частину свого бізнесу, щоб створити новий бізнес філія і розподіляє акції нової компанії своїх нинішні акціонерів. Дочірня компанія стане повністю незалежною від материнської корпорації, будучи повністю самостійною. Якщо материнська корпорація розподіляє акції дочірньої компанії своїм акціонерам, розподіл, як правило, оподатковується акціонеру як виплата дивідендів. У цьому випадку на інвесторів обкладається звичайний податок на прибуток, рівний справедливій ринковій вартості отриманих акцій. Крім того, материнська корпорація оподатковується за вбудований прибуток (сума, яку оцінив актив) у запасах дочірньої компанії. У цьому випадку податок – це податок на прибуток від капіталу, рівний справедливій ринковій вартості розподілених акцій за вирахуванням внутрішньої бази материнської компанії в акціях. Коли грошові кошти надходять замість дробових акцій у спінофі, часткові акції, як правило, оподатковуються акціонерам.
Оподатковуваний прибуток принесе компанії ліквідні активи, як правило, у формі готівки.Недоліком цієї операції є зменшення доходу від податку на приріст капіталу.Якщо материнська компанія бажає уникнути оподаткування, вона може розглянути можливість оподаткування без оподаткування.Стаття 355 Кодексу внутрішніх доходів (IRC) передбачає звільнення від оподаткування операцій зі спініфів, дозволяючи корпорації виділяти або розподіляти акції дочірньої компанії в операції, що не обкладається податком як для акціонерів, так і для материнської компанії.
Зазвичай існує два способи, за допомогою яких компанія може здійснити звільнення від оподаткування бізнес-одиниці. По-перше, компанія може просто розподілити нові акції (або принаймні 80%) підрозділу діючим акціонерам пропорційно. Другий спосіб, яким компанія може уникнути будь-якого приросту капіталу від продажу, – це надання діючим акціонерам можливості обміняти акції материнської компанії на рівну акційну позицію у відокремленій компанії або зберегти свою існуючу акційну позицію в материнській компанії. Це означає, що акціонери можуть вільно вибирати ту компанію, яка, на їхню думку, пропонує найкращу потенційну рентабельність інвестицій (ROI).
Через наявність податкової пільги згідно з Розділом 355, більшість виділень проводяться для того, щоб скористатися перевагами.Замість того, щоб нести додатковий податковий тягар через оподатковуване виділення, підприємства часто можуть виявити, що має сенс переслідувати якусь іншу форму вибуття,якщо вигоди від продажу перевищують додатковий податок.Це також означає, що ставки податку на прибуток підприємств можуть впливати на рішення фірм про продаж і як.Зниження ставок податку на прибуток підприємств у США відповідно до Закону про податкові скорочення та робочі місця від 2017 року, підписаного президентом Трампом, можливо, дещо змінило це обчислення на користьінших форм позбавлення прав, таких як продаж допоміжних акцій або продаж активів.