Торгова стратегія
Що таке торгова стратегія?
Торгова стратегія – це метод купівлі-продажу на ринках, який базується на заздалегідь визначених правилах, що використовуються для прийняття торгових рішень.
Ключові винос
- Торговельну стратегію можна порівняти з торговим планом, який враховує різні фактори та потреби інвестора.
- Торгівельна стратегія, як правило, складається з трьох етапів: планування, розміщення угод та виконання угод.
- На кожному етапі процесу показники, що стосуються стратегії, вимірюються та змінюються на основі змін на ринках.
- Більшість торгових стратегій базуються як на технічних, так і на фундаментальних принципах, використовуючи кількісну інформацію, яку можна перевірити повторно для визначення точності.
Розуміння торгових стратегій
Торгова стратегія включає продуманий план інвестування та торгівлі, який визначає цілі інвестування, толерантність до ризику, часовий горизонт та податкові наслідки. Ідеї та найкращі практики потрібно дослідити та прийняти, а потім дотримуватися. Планування торгів включає розробку методів, які включають купівлю або продаж акцій, облігацій, ETF або інших інвестицій, і може поширюватися на більш складні угоди, такі як опціони або ф’ючерси.
Розміщення торгів означає співпрацю з брокером або брокером-дилером, визначення та управління торговими витратами, включаючи спреди, комісійні та комісійні. Після виконання торгових позицій здійснюється моніторинг та управління, включаючи їх коригування або закриття за потребою. Вимірюються ризик і прибуток, а також вплив торгівлі на портфель та податкові наслідки.
Короткий огляд
Довгострокові податкові результати торгівлі є головним фактором і можуть охоплювати приріст капіталу або стратегію збирання податкових збитків, щоб компенсувати прибутки збитками.
Розробка торгової стратегії
Існує багато типів торгових стратегій, але вони в основному базуються на технічних або фундаментальних принципах. Спільною темою є те, що обидва покладаються на кількісно вимірювану інформацію, яка може бути перевірена назад для точності. Технічні торгові стратегії покладаються на технічні показники для формування торгових сигналів. Технічні трейдери вважають, що вся інформація про певний цінний папір міститься в його ціні та що вона рухається в тренді. Наприклад, простою торговою стратегією може бути кросовер середнього ковзання, за допомогою якого короткострокова ковзна середня перетинається вище або нижче довгострокової ковзної середньої.
Фундаментальні торгові стратегії враховують основні фактори. Наприклад, інвестор може мати набір критеріїв скринінгу для формування переліку можливостей. Ці критерії розробляються шляхом аналізу таких факторів, як зростання доходів та прибутковість.
Існує третій тип торгової стратегії, який набув популярності останнім часом. Кількісна торгова стратегія аналогічна технічної торгівлі в тому, що вона використовує інформацію, що відноситься до акції, щоб прийти до вирішення про покупку або продаж. Однак матриця факторів, яку вона враховує для прийняття рішення про купівлю чи продаж щодо цінного паперу, значно більша порівняно з технічним аналізом. Кількісний трейдер використовує кілька точок даних – регресійний аналіз торгових коефіцієнтів, технічних даних, ціни – для використання неефективності на ринку та проведення швидких торгів з використанням технологій.
Особливі міркування
Торгові стратегії застосовуються для уникнення поведінкових упереджень та забезпечення стабільних результатів. Наприклад, трейдери, які дотримуються правил, що регулюють час виходу з торгівлі, з меншою ймовірністю піддаються ефекту розпорядження, що змушує інвесторів утримуватись на запасах, які втратили вартість, і продавати ті, що зростають. Торгові стратегії можуть бути перевірені стресом в різних ринкових умовах для вимірювання узгодженості.
Однак вигідні торгові стратегії важко розробити, і існує ризик надмірного використання стратегії. Наприклад, трейдер може пристосувати торгову стратегію до конкретних даних тестування, які можуть породити помилкову впевненість. Можливо, стратегія добре працювала в теорії на основі минулих ринкових даних, але минулі результати не гарантують майбутнього успіху в ринкових умовах в реальному часі, які можуть суттєво відрізнятися від тестового періоду.