Фонд вартості
Що таке фонд вартості?
Вартісний фонд – це фонд, який дотримується стратегії цінового інвестування та прагне інвестувати в акції, які вважаються заниженими за ціною на основі основних характеристик. Цінні інвестиції часто порівнюють із інвестиціями у зростання, які орієнтовані на компанії, що розвиваються, з високими перспективами зростання.
Як працює ціннісний фонд
Цінні фонди та цінні інвестиції часто є синонімом стратегій, розроблених видатними інвесторами цінності Бенджаміном Грем і Уореном Баффет. Менеджери вартості вибирають запаси для фондів вартості на основі основних характеристик, пов’язаних із внутрішньою вартістю акцій. Вартісні фонди, як правило, використовуються як довгострокові інвестиційні розподіли, які з часом можуть стабільно зростати. Таким чином, інвестування в цінні фонди часто асоціюється з належною ретельністю та терпінням.
Майже кожна велика родина фондів пропонує фонд цінностей. Фонди вартості часто розбиваються за різними компонентами. Однією з найпопулярніших категорій варіацій є ринкова капіталізація. Наприклад, інвестори можуть вибирати з сімейства фондів, що включає фонди з малою, середньою та великою капіталізацією.
Передумова, що стоїть за інвестиціями у вартість, полягає в тому, що ринок має деякі властиві йому неефективність, що з різних причин змушує конкретні компанії торгуватися на рівнях, менших їх фактичної вартості. Менеджери фондів цінних паперів кваліфіковано визначають ці ринкові неефективності. Теоретично, як тільки ринок виправить цю неефективність, вартість, яку інвестор отримає від збільшення ціни акцій. Часто цінні запаси також пов’язані з виплатою дивідендів, оскільки це, як правило, добре зареєстровані компанії, які здійснюють програми розподілу дивідендів.
Ключові винос
- Вартісний фонд дотримується стратегії, яка фокусується на інвестуванні в акції, занижені в ціні на основі основних характеристик.
- Менеджери фондів вартості шукають акції, які з різних причин торгуються нижче їх фактичної вартості.
- Передумовою стратегії цінового інвестування є те, що як тільки ринок усвідомить справжню вартість цих акцій, ціна акцій зросте, а інвестор фонду вартості отримає від цього збільшення.
- Цінні запаси – це часто усталені компанії, які пропонують інвесторам виплати дивідендів.
- Уоррен Баффет, один з найуспішніших інвесторів у світі, є інвестором цінностей.
Приклади вартості фондів
Нижче наведено чотири приклади деяких інвестиційних фондів інвестиційних фондів та біржових фондів (ETF).
1. Акції інвесторів фонду Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)
Акції Vanguard Equity-Income Fund Investor Shares зосереджені на інвестуванні у компанії з великою капіталізацією, які виплачують інвесторам дивіденди вище середнього. Фонд найкраще підходить для інвесторів, які хочуть отримати вищу дохідність і мають довгостроковий горизонт інвестування.
2. Фонд великої капіталізації ClearBridge (SAIFX)
Value Fund Великий Cap ClearBridge є вартість фонду активного управління, яка прагне приросту капіталу і доходи за рахунок інвестиційної стратегії вартість цілеспрямованим. Фонд пропонує кілька класів акцій. Він також виплачує стабільні щоквартальні дивіденди.
3. ETF з підвищеною вартістю Invesco S&P 500 (SPVU)
Інвеско S & P 500 Enhanced Значення ЄФТ відстежує продуктивність S & P 500 Enhanced значення індексу. Менеджери фондів інвестують принаймні 90% активів фонду в акції, які є частиною базового індексу. Акції в індексі мають високу “оцінку вартості”, що означає, що вони, як правило, недооцінюються на основі фундаментального аналізу.
4. Фактор значення ETF iShares Edge MSCI USA (VLUE)
ІШерес Край MSCI USA Value Factor ETF є індексним фондом. Він прагне повторити запаси та повернути індекс MSCI USA Enhanced Value. Індекс включає американські акції великої та середньої капіталізації з вартісними характеристиками, які торгуються на порівняно низькій оцінці.