Z-Share

Що таке Z-Share?

Акція Z – це клас акцій взаємних фондів, якими мають право володіти працівники керуючої компанії фонду. Співробітники можуть придбати Z-акції. Вони також використовуються у програмах виплат працівникам та пропонуються як частина компенсації або через пакет винагород.

Як працюють Z-акції

Z-акції, як правило, є фондами без завантаження, що може зробити їх ще більш привабливою інвестицією для працівників. Зазвичай вони не мають плати за користування інтерфейсними та сервісними послугами. Як правило, вони також мають одне з найнижчих коефіцієнтів витрат. Хоча інвестори в Z-акції будуть платити ті самі витрати на управління та різні фонди, що й інші інвестори, їх витрати, як правило, не включають плату за розподіл або послуги, оскільки вони купуються та продаються безпосередньо через керуючу компанію без участі посередника.

Подібно до опціонів на акції та грантів на заохочення акцій, компанії взаємного фонду пропонують Z-акції як компенсацію або через пакет винагород. У деяких випадках роботодавці можуть відповідати кількості придбаних акцій як бонус для працівників. Z-акції зберігаються на рахунках виплат працівникам. Усі операції з частками Z управляються фондовою компанією, яка забезпечує звітність для працівників про інвестиції.

Інші аспекти Z-акцій подібні до інших класів акцій фонду. Активи з часткою Z об’єднує фонд для управління та операційної економії від масштабу. Z-акції відкритого фонду повинні укладатись за форвардною ціною, яка є наступною звітною вартістю чистих активів.

Загалом, компанії взаємних фондів структурують свої пропозиції, включаючи Z-акції як загальноосвітній стимул. Z-акції – цінний інструмент, який компанії взаємних фондів можуть використовувати у всіх видах винагороди працівникам. Вони також широко використовуються в планах виплат працівникам. Z-акції можуть бути цінною пропозицією для працівників, які враховують довгострокові перспективи працевлаштування. Компанії також використовують Z-акції для підтримки морального стану співробітників, лояльності та довгострокового розвитку кар’єри.

Приклад Z-акцій Франкліна Темплтона

Франклін Темплтон – відомий менеджер взаємних фондів, який пропонує Z-акції майже у всіх своїх пропозиціях взаємних фондів. Фонд взаємних акцій Франкліна (MUTHX) наводить один із прикладів. Цей фонд пропонує акції A, C, R, R6 та Z. Z-акції Фонду взаємних акцій Франкліна не мають переднього або внутрішнього збору для працівників. Коефіцієнт витрат також є одним з найнижчих серед усіх класів акцій – 0,79%. Крім того, його щорічна плата 12b-1 становить 0%. Оскільки ці взаємні акції Франкліна Темплтона також не вимагають ніяких зборів за дистрибуцію та послуги, це допомагає утримувати річний коефіцієнт витрат. Більш низькі збори допомогли класу Z-share повідомляти про високі прибутки з самого початку.