Постійний фонд Аляски

Що таке Постійний фонд Аляски?

Постійний фонд Аляски – це інвестиційний фонд, інвестиційний капітал якого походить від надлишків доходів, отриманих від розвитку запасівнафти і газу на Алясці.Станом на 31 жовтня 2020 року вартість фонду, керованого Державною корпорацією Аляски Постійного фонду, становила 65,04 мільярда доларів. 

Постійний фонд Аляски щорічно виплачує  дивіденди  всім жителям Аляски, які відповідають певним вимогам. 

Розуміння Постійного фонду Аляски

Постійний фонд Аляски – це суверенний фонд багатства  (SWF), який інвестує в широкий спектр класів активів, включаючи внутрішні акції, американські облігації, глобальні акції, нерухомість та приватний капітал.

Управління фондом здійснюється Корпорацією постійного фонду Аляски.Після завершення Транскаласканської трубопровідної системи, яка представила на ринку Аляски нафту в 1976 році, уряд Аляски додав поправку до конституції штату, яка відводить частку доходів від нафти для майбутніх поколінь Аляски.Доходи від цих природних заповідників складають основу Постійного фонду Аляски.

Конституція Аляски визначає, що принаймні 25% усіх “оренди корисних копалин, роялті, надходжень від продажу роялті, федеральних виплат за розподіл корисних копалин та бонусів, отриманих державою, повинні бути розміщені у постійному фонді”.

Дивіденди Постійного фонду Аляски

Постійний фонд Аляски виплачує щорічні дивіденди, які називаються дивідендами Постійного фонду (PFD). Щоб отримати право на дивіденд, жителі Аляски повинні прожити повний календарний рік у штаті і мають намір залишитися на Алясці.

Однак декілька факторів можуть виключити особу з права на участь. Якщо протягом кваліфікаційного календарного року особа була засуджена в результаті засудження за державне тяжке злочин, ув’язнена внаслідок державного злочину або засуджена за конкретні проступки, вона може більше не мати права стягувати ПФД.  

Виплата дивідендів на одну особу за 2020 рік становить 992 долари.Це зменшення порівняно з виплатою в 2019 році на 1606 доларів.Найвища виплата була у 2008 році – 2069 доларів.Сума заснована на прибутку фонду і може бути скоригована за допомогою правового втручання.Регулювання, як правило,зменшення від передбачуваної кількості,як цебуло видно в 2018 році

Цю виплату дивідендів урядом на основі інвестиційної віддачі від інвестування нафтових доходів можна розглядати як форму універсального базового доходу, хоча, звичайно, річна сума виплат занадто мала, щоб насправді бути відповідним рівнем доходу.

Інвестиції Постійного фонду Аляски

Щодо цільового рівня інвестицій на 2021 рік, за підрахунками фонду, 39% його капіталу буде вкладено в державні акції та 21% у фіксований дохід. Після цього будуть здійснюватися інвестиції в прямий капітал та спеціальні можливості (15% капіталу) та приватний дохід, інфраструктуру та кредит (9%).

Фонд прагне диверсифікації та середньорічної прибутковості 5% або більше.Станом на 30 червня 2020 року показник за п’ять років становить 6,44%.

Інші суверенні фонди багатства

Крім Аляски, дев’ять штатів управляють суверенними фондами багатства. Кошти допомагають фінансувати конкретні послуги або забезпечувати загальний дохід самому уряду штату. Алабама, Аляска, Луїзіана, Монтана, Нью-Мексико, Північна Дакота, Орегон, Техас, Юта та Вайомінг працюють із суверенними фондами.

Суверенний фонд багатства складається з пулів грошей, отриманих із резервів країни чи держави, відведених для інвестиційних цілей на користь економіки та громадян країни або держави. Фінансування суверенного фонду багатства надходить із резервів центрального банку, які накопичуються в результаті надлишків бюджету та торгівлі. Кошти також генеруються за рахунок експорту природних ресурсів.

Найбільш масивними суверенними фондами є урядовий пенсійний фонд Норвегії, Інвестиційне управління Абу-Дабі Об’єднаних Арабських Еміратів та Китайська інвестиційна корпорація Китаю.