Індекс озброєнь (TRIN)

Що таке Індекс озброєнь (TRIN)?

Індекс зброї, який також називають Індексом короткострокової торгівлі (TRIN), є показником технічного аналізу, який порівнює кількість запасів, що просуваються та зменшуються (коефіцієнт AD), та обсяги, що просуваються та зменшуються (обсяг AD). Він використовується для оцінки загальних ринкових настроїв. Річард В. Армз-молодший винайшов його в 1967 році, і він вимірює взаємозв’язок між ринковим попитом і пропозицією. Він служить предиктором майбутнього руху цін на ринку, в першу чергу на внутрішньоденній основі. Це робиться шляхом генерування рівнів перекупленості та перепроданості, які вказують, коли індекс (і більшість акцій в ньому) змінить напрямок.

Формула індексу озброєнь (TRIN):

Як розрахувати індекс зброї (TRIN)

TRIN пропонується у багатьох програмах складання графіків. Щоб обчислити вручну, виконайте такі дії.

1. Через встановлені проміжки часу, наприклад кожні п’ять хвилин або щодня (або будь-який вибраний інтервал), знайдіть коефіцієнт AD, поділивши кількість прогресивних запасів на кількість запасів, що зменшуються.
2. Поділіть загальний обсяг випередження на загальний спадний обсяг, щоб отримати обсяг AD.
3. Поділіть коефіцієнт AD на обсяг AD.
4. Запишіть результат та побудуйте графік на графіку.
5. Повторіть розрахунок у наступний обраний інтервал часу.
6. З’єднайте кілька точок даних, щоб сформувати графік і подивитися, як TRIN рухається з часом.

Що вам говорить Індекс озброєнь (TRIN)?

Індекс озброєнь прагне надати більш динамічне пояснення загальних змін у складеній вартості фондових бірж, таких як NYSE або NASDAQ, шляхом аналізу сили та широти цих рухів.

Значення індексу 1,0 означає, що відношення обсягу AD дорівнює коефіцієнту AD. Кажуть, що ринок перебуває у нейтральному стані, коли індекс дорівнює 1,0, оскільки обсяг зростання рівномірно розподіляється на випереджаючі емісії, а спадний обсяг рівномірно розподіляється по випадаючих.

Багато аналітиків вважають, що Індекс озброєнь дає бичачий сигнал, коли він менше 1,0, оскільки середній запас акцій більший, ніж середній запас. Насправді, деякі аналітики виявили, що довгострокова рівновага для індексу нижче 1,0, що потенційно підтверджує наявність бичачого упередження до фондового ринку.

З іншого боку, показники, що перевищують 1,0, зазвичай розглядаються як ведмежий сигнал, оскільки середній запас запасу більший, ніж середній запас.

Чим далі від 1.00 значення Індексу озброєнь, тим більший контраст між купівлею та продажем у той день. Значення, що перевищує 3,00, вказує на перепроданий ринок, і що ведмежі настрої занадто драматичні. Це може означати розворот цін / індексу вгору.

І навпаки, значення TRIN, яке опускається нижче 0,50, може вказувати на перекуплений ринок і на те, що бичачі настрої перегріваються.

Трейдери дивляться не тільки на значення показника, але і на те, як воно змінюється протягом дня. Вони шукають крайності у значенні індексу для ознак того, що ринок може скоро змінити напрямки.

Різниця між індексом зброї (TRIN) та індексом кліща (TICK)

TRIN порівнює кількість запасів, що просуваються та зменшуються, із обсягом як запасів, що просуваються, так і зменшуються. Індекс Тика порівнює кількість акцій, що зростають, до кількості акцій, що роблять спад. Індекс Тика використовується для оцінки внутрішньоденних настроїв. Індекс Tick не враховує гучність, але екстремальні показники все одно сигналізують про умови перекупленості або перепроданості.

Обмеження використання Індексу озброєнь (TRIN)

Індекс озброєнь має кілька математичних особливостей, про які слід пам’ятати трейдерам та інвесторам при його використанні. Оскільки індекс робить акцент на обсязі, неточності виникають, коли обсяг випереджаючих тем не збільшується, як очікувалося. Це може бути не типовою ситуацією, але це ситуація, яка може виникнути і потенційно може  зробити показник ненадійним.

Ось два приклади випадків, коли можуть виникнути проблеми:

• Припустимо, що трапляється дуже бичачий день, коли проблем, що просуваються, удвічі більше, ніж проблем, що падають, і вдвічі більше, ніж обсяг, що зменшується, ніж зменшення обсягу. Незважаючи на дуже бичачу торгівлю, Індекс зброї дасть лише нейтральне значення (2/1) / (2/1) = 1,0, що припускає, що показники індексу можуть бути не зовсім точними.
• Припустимо, що трапляється інший бичачий сценарій, коли проблем, що просуваються, втричі більше, ніж проблем, що зменшуються, і вдвічі більше обсягу випередження, ніж зменшення обсягу. У цьому випадку Індекс озброєнь фактично дав би ведмежий (3/1) / (2/1) = 1,5 показник, що знову вказує на неточність.