Виміряйте волатильність із середнім дійсним діапазоном

Дж. Уеллс Уайлдер – один з найбільш інноваційних умів у галузі технічного аналізу.У 1978 році він представив світові показники, відомі яксправжній діапазон та середній дійсний діапазон, як показники волатильності.  Незважаючи на те, що багато техніків вони використовують рідше, ніж стандартні показники, ці інструменти можуть допомогти техніку вступати та виходити з торгів, і всі торговці системами повинні розглядати їх як спосіб сприяти підвищенню прибутковості.

Який середній дійсний діапазон?

Асортимент акцій – це різниця між високою та низькою цінами в будь-який день. Вона показує інформацію про те, як по л atile на складі. Великі діапазони вказують на високу волатильність, а малі – на низьку. Асортимент вимірюється так само, як для опціонів та товарів ( високий мінус низький ), як і для запасів.

Однією з різниць між фондовими та товарними ринками є те, що основні ф’ючерсні біржі намагаються запобігти надзвичайно хитким ціновим рухам, встановлюючи обмеження на суму, яку ринок може перемістити за один день.Це відоме якбезпрецедентного рівня, зернові, свинячі череви та інші товари часто зазнавали обмежень.

У ці дні бичачий ринок відкривався , і подальших торгів не відбуватиметься. Асортимент виявився неадекватним показником волатильності, враховуючи лімітні рухи, а добовий діапазон вказував на надзвичайно низьку волатильність на ринках, які насправді були більш волатильними, ніж були коли-небудь.

У той час Уайлдер був ф’ючерсним торговцем, коли ці ринки були менш упорядкованими, ніж сьогодні. Вступні пробілу були звичайним явищем, і ринки переміщаються вгору або межа обмеження вниз часто. Це ускладнило йому впровадження деяких систем, які він розробляв. Його ідея полягала в тому, що висока мінливість буде слідувати за періодами низької волатильності. Це лягло б в основу внутрішньоденної торгової системи. 

Як приклад того, як це може призвести до прибутку, пам’ятайте, що висока мінливість повинна відбуватися після низької волатильності. Ми можемо виявити низьку волатильність, порівнюючи денний діапазон із 10-денною ковзною середньою діапазону. Якщо сьогоднішній діапазон менше 10-денного середнього діапазону, ми можемо додати значення цього діапазону до ціни відкриття та придбати пробій.

Коли запас або товар вирвуться з вузького діапазону, він, ймовірно, ще деякий час буде рухатися у напрямку прориву. Проблема відкриття прогалин полягає в тому, що вони приховують нестабільність, дивлячись на добовий діапазон. Якщо товар відкриває ліміт, діапазон буде дуже малим, і додавання цього малого значення до відкриття наступного дня, швидше за все, призведе до частих торгів. Оскільки волатильність, ймовірно, зменшиться після обмеження руху, насправді це час, коли трейдери можуть захотіти шукати ринки, що пропонують кращі торгові можливості.

Обчислення середнього дійсного діапазону

Справжній діапазон був розроблений Уайлдером для вирішення цієї проблеми шляхом обліку розриву та більш точного вимірювання добової волатильності, ніж це було можливо за допомогою простого розрахунку діапазону. Справжній діапазон – це найбільше значення, знайдене розв’язанням наступних трьох рівнянь:

Якщо ринок проріс вище, рівняння №2 точно покаже волатильність дня, виміряну від максимуму до попереднього закриття. Віднімання мінімуму дня від попереднього закриття, як це було зроблено у рівнянні №3, буде враховувати дні, які відкриваються з розривом.

Середній дійсний діапазон

Середній дійсний діапазон (ATR) – це проста ковзна середня (SMA) або експоненціальна ковзна середня дійсного діапазону. Уайлдер використав 14-денний ATR для пояснення концепції. Трейдери можуть використовувати коротший або довший часові рамки, виходячи зі своїх торгових уподобань. Довші часові рамки будуть повільнішими і, швидше за все, призведуть до меншої кількості торгових сигналів, тоді як коротші часові рамки збільшать торгову активність. Показники TR та ATR наведені нижче.

На малюнку вище показано, як за стрибками TR спостерігаються періоди часу з нижчими значеннями TR. ATR згладжує дані та робить їх більш придатними для торгової системи. Використання необроблених входів для дійсного діапазону призведе до нестабільних сигналів.

Застосування середнього дійсного діапазону

Більшість трейдерів сходяться на думці, що волатильність демонструє чіткі цикли, і, покладаючись на це переконання, ATR можна використовувати для налаштування вхідних сигналів. Системи прориву ATR зазвичай використовують короткострокові трейдери для введення часу. Ця система додає ATR, або кратну ATR, до наступного дня і купує, коли ціни рухаються вище цього рівня. Короткі торгівлі протилежні; ATR або кратний ATR віднімається з відкритого, і записи відбуваються, коли цей рівень порушений.

Система прориву ATR може бути використана як більш довгострокова система шляхом входу на відкрите наступний день, який закривається вище закриття плюс ATR або нижче закриття мінус ATR.

Ідеї ​​ATR також можуть бути використані для розміщення зупинок для торгових стратегій, і ця стратегія може працювати незалежно від того, який тип входу використовується. ATR складає основу зупинок, що використовуються у відомійсистемі торгівлі”вихід люстри “, розроблений Чак ЛеБо, який ставить задні зупинки або з найвищого максимуму торгівлі, або з найвищого закриття торгівлі. Відстань від високої ціни до кінцевої зупинки зазвичай встановлюється на рівні трьох ATR. Він рухається вгору, коли ціна зростає. Зупинки на довгих позиціях ніколи не слід опускати, тому що це перешкоджає меті зупинки на місці.

Суть

ATR – це універсальний інструмент, який допомагає трейдерам вимірювати волатильність і може надавати місця в’їзду та виїзду. З цієї єдиної ідеї можна побудувати цілу торгову систему. Це показник, який слід вивчати серйозним студентам ринку.