Формування, що розширюється
Що таке формація, що розширюється?
Формування, що розширюється, – це схема діаграм цін, визначена технічними аналітиками. Він характеризується зростаючою волатильністю цін і зображений як дві розбіжні лінії тренду, одна зростаюча, а друга падає. Зазвичай це відбувається після значного зростання або падіння дії цін на цінні папери. Вона визначається на графіку серією високих шарнірних максимумів і більш низьких мінімумів повороту. На діаграмі нижче наведено приклад класичного розширення.
Розуміння розширення утворень
Формування, що розширюються, відбуваються, коли ринок відчуває загострену розбіжність серед інвесторів щодо відповідної ціни цінного паперу протягом короткого періоду часу. Покупці стають все більш охочими купувати за вищими цінами, тоді як продавці знаходять все більше мотивації для отримання прибутку. Це створює серію вищих проміжних піків ціни та нижчих проміжних мінімумів. При з’єднанні цих максимумів і мінімумів лінії тренду утворюють розширювальний малюнок, який виглядає як мегафон або зворотний симетричний трикутник.
Ціна може відображати випадкові розбіжності між інвесторами або може відображати більш фундаментальний фактор. Наприклад, у багатьох країнах спостерігається розширення формувань через підвищений політичний ризик напередодні майбутніх виборів. Різні результати опитування або політика щодо кандидатів можуть призвести до того, що ринок стає дуже бичачим в певні моменти, а дуже м’яким в інші. Розширення може також відбуватися під час сезону прибутків, коли компанії можуть звітувати про різні щоквартальні фінансові результати, що може спричинити напади оптимізму або песимізму.
Ці утворення відносно рідкісні в нормальних ринкових умовах протягом тривалого періоду, оскільки більшість ринків з часом мають тенденцію до того чи іншого напрямку. Наприклад, S&P 500 постійно рухався вище протягом тривалого періоду; отже, утворення частіше зустрічаються в часи, коли учасники ринку починають обробляти низку неспокійних тем новин. Такі теми, як геополітичний конфлікт або зміна напрямку політики ФРС, або особливо їх поєднання, ймовірно, збігаються з такими формаціями.
Прибуток від розширення формацій
Формування розширення, як правило, є ведмежими для більшості довгострокових інвесторів та трейдерів, оскільки вони характеризуються зростанням волатильності без чіткого руху в одному напрямку. Однак вони є гарною новиною для трейдерів-гойдалок та денних трейдерів, які намагаються нажитися на волатильності, а не покладатися на спрямовані рухи на ринку. Ці трейдери покладаються на технічні методи технічного аналізу, такі як лінії тренду чи технічні показники, для швидкого входу та виходу з торгів, які використовують капіталізацію короткострокових рухів. Трендові лінії допомагають їм передбачити переломні моменти, коли вони зможуть отримати прибуток від торгових рішень, якщо вони успішно проведуть час торгівлі, або скоротити свої втрати, якщо ціна рухається проти їхньої позиції.
Наприклад, трейдер, що гойдається, може визначити форму, що розширюється, і ввести довгі позиції, коли ціна потрапляє на нижню лінію тренду та / або короткі позиції, коли ціна потрапляє на верхню лінію тренда. Розширення цих двох тенденцій означає, що потенційний прибуток для кожної торгівлі гойдалками більший, ніж коливання раніше. Ці умови не відповідають дійсності, якщо лінії тренду були збіжними (як у симетричному трикутнику) або паралельними (як у ціновому каналі ).
На додаток до розгляду ліній тенденцій, ці трейдери можуть дивитись на показники імпульсу, щоб визначити ймовірність короткострокового розвороту. Денні торговці, як правило, частіше бачать ці закономірності, оскільки вони орієнтовані на коротші часові рамки, що тривають хвилини або години. У ці часові рамки розширення утворень, як правило, частіше.