Капітал під ризиком (CaR)

Що таке ризик капіталу (CaR)?

Капітал ризику (CaR) відноситься до суми капіталу, відведеного для покриття ризиків. Це стосується юридичних осіб та осіб, які самострахуються, а також страхових компаній, які оформляють страхові поліси. Капітал, що перебуває під загрозою, може бути використаний для виплати збитків, або його можуть використовувати інвестори, яким потрібно мати капітал в інвестиції, щоб отримати певні податкові режими.

Розуміння капіталу під ризиком (CaR)

Капітал ризику може бути використаний для опису декількох різних сценаріїв для страхової галузі та для інвесторів стосовно їх податків. Страхові компанії стягують премії за поліси, які вони підписують. Розмір премії, яку вони можуть стягнути, визначається виходячи з профілю ризику страхувальника, виду ризику, що покривається, та ймовірності того, що збиток буде понесений після забезпечення покриття. Страхова компанія використовує цю премію для фінансування своєї діяльності, а також для отримання інвестиційного доходу.

Капітал, що перебуває під загрозою, використовується як резерв, який перевищує премії, зароблені в рамках політики андеррайтингу. По суті, капітал, що перебуває під загрозою, допомагає оплатити будь-які претензії або витрати у тому випадку, якщо премії, яку збирає компанія, недостатньо для їх покриття. Таким чином, капітал, що перебуває під загрозою, також може називатися капіталом, що несе ризик, або надлишковими коштами. Оскільки капітал, що перебуває під загрозою, є надлишковим, він може бути використаний як застава. Капітал ризику є важливим показником стану здоров’я страхової компанії, оскільки наявність достатнього капіталу для оплати претензій є тим, що заважає страховику стати неплатоспроможним.

Сума капіталу, яка повинна бути проведена в резерви страхової компанії розраховується в відповідно до типу політики, що страховик підписує. Для полісів страхування, не пов’язаних із життям, розмір необхідного капіталу базується на оцінюваних виплатах та кількості премій, які сплачують страхувальники. Для страхових компаній життя сума базується на їх розрахунках загальної виплати, яку потрібно було б виплатити.

Капітал ризику також має відношення до федеральних податків на прибуток. Служба внутрішніх доходів (IRS) вимагає від інвестора ризику капіталу в інвестиції, щоб отримати певні податкові режими. Раніше багато податкових притулків були структуровані таким чином, що інвестор не міг втратити гроші, але міг взяти дохід і перетворити його на нереалізований прибуток від капіталу, який оподатковуватиметься пізніше та за нижчою ставкою. Ось чому однією з вимог отримання приросту капіталу є те, що вам потрібно мати капітал, що перебуває в зоні ризику.

Особливі міркування

Регулюючі органи можуть встановлювати межу неплатоспроможності для страхових компаній, виходячи з їх розміру та видів ризиків, які вони покривають у полісах, які вони підписують. Для компаній, що не займаються страхуванням життя, це часто базується на збитках, перенесених протягом певного періоду. Компанії страхування життя використовують відсоток від загальної вартості полісів за вирахуванням технічних резервів. Ці правила, як правило, застосовуються до суми капіталу, який повинен бути відкладений, і не застосовуються до типу або ризикованості самого капіталу.