Звіт про рух грошових коштів
Що таке звіт про рух грошових коштів?
Звіт про рух грошових коштів – це фінансовий звіт, який надає сукупні дані про всі надходження грошових коштів, які компанія отримує від своїх поточних операцій та зовнішніх джерел інвестицій. Він також включає всі відтоки грошових коштів, які оплачують підприємницьку діяльність та інвестиції протягом певного періоду.
Фінансова звітність компанії пропонує інвесторам та аналітикам портрет усіх операцій, що проходять у бізнесі, де кожна транзакція сприяє її успіху. Вважається, що звіт про рух грошових коштів є найбільш інтуїтивним з усіх фінансових звітів, оскільки він слідкує за грошовими коштами, заробленими бізнесом, трьома основними способами – за допомогою операцій, інвестицій та фінансування. Сума цих трьох сегментів називається чистим грошовим потоком.
Ці три різні розділи звіту про рух грошових коштів можуть допомогти інвесторам визначити вартість акцій компанії або компанії в цілому.
Ключові винос
- Звіт про рух грошових коштів надає дані про всі надходження грошових коштів, які компанія отримує від своїх поточних операцій та зовнішніх джерел інвестицій.
- Звіт про рух грошових коштів включає грошові кошти, зароблені бізнесом за рахунок операцій, інвестицій та фінансування – сума яких називається чистим грошовим потоком.
- Перший розділ звіту про рух грошових коштів – це грошовий потік від операцій, який включає операції з усієї операційної господарської діяльності.
- Грошовий потік від інвестицій є другим розділом звіту про рух грошових коштів і є результатом інвестиційних прибутків та збитків.
- Грошовий потік від фінансування – це заключний розділ, який надає огляд грошових коштів, використаних за рахунок боргу та власного капіталу.
Як працюють звіти про рух грошових коштів
Кожна компанія, яка продає та пропонує свої акції населенню, повинна подавати фінансову звітність та звіти до Комісії з цінних паперів та бірж (SEC). Три основні фінансові звіти – це баланс та звіт про прибутки та збитки. Звіт про рух грошових коштів є важливим документом, який допомагає зацікавленим сторонам відкрити уявлення про всі операції, що проходять через компанію.
Існує дві різні галузі бухгалтерського обліку – нарахування та касова. Більшість публічних компаній використовують бухгалтерський облік за принципом нарахування, що означає, що звіт про прибутки та збитки не є таким, як позиція компанії в касі. Однак звіт про рух грошових коштів орієнтований на облік грошових коштів.
Прибуткові компанії не можуть адекватно управляти грошовими потоками, тому звіт про рух грошових коштів є критичним інструментом для компаній, аналітиків та інвесторів. Звіт про рух грошових коштів розбивається на три різні види господарської діяльності: операції, інвестування та фінансування.
Давайте розглянемо компанію, яка продає товар і надає кредит на продаж своєму клієнту. Незважаючи на те, що він визнає, що продаж як дохід, компанія може отримати гроші лише пізніше. Компанія отримує прибуток у звіті про прибутки та збитки, сплачуючи з нього податок на прибуток, але бізнес може приносити більше або менше грошових коштів, ніж показники продажів або доходів.
Короткий огляд
Інвестори та аналітики повинні застосовувати розумну оцінку при оцінці змін в оборотних коштах, оскільки деякі компанії можуть спробувати збільшити свій грошовий потік до звітних періодів.
Грошові потоки від операцій
Це перший розділ звіту про рух грошових коштів, що охоплює грошові потоки від операційної діяльності (CFO) та включає операції з усієї операційної господарської діяльності. Розділ грошових потоків від операцій розпочинається з чистого прибутку, а потім узгоджує всі безготівкові статті з готівковими статтями, що включають операційну діяльність. Отже, іншими словами, це чистий прибуток компанії, але у грошовій версії.
У цьому розділі подаються звіти про рух та відтік грошових коштів, що безпосередньо пов’язані з основною діяльністю компанії. Ці заходи можуть включати купівлю та продаж товарно-матеріальних цінностей, а також виплату заробітної плати своїм працівникам. Будь-які інші форми надходжень та відтоків, такі як інвестиції, борги та дивіденди, не враховуються.
Компанії здатні генерувати достатній позитивний грошовий потік для операційного зростання. Якщо генерується недостатньо, їм може знадобитися забезпечити фінансування зовнішнього зростання, щоб розширитися.
Наприклад, дебіторська заборгованість – це безготівковий рахунок. Якщо дебіторська заборгованість зростає протягом певного періоду, це означає, що продажі зросли, але грошових коштів під час продажу не надходило. Звіт про рух грошових коштів вираховує дебіторську заборгованість із чистого прибутку, оскільки вона не є грошовою. Грошові потоки з операційного розділу можуть також включати кредиторську заборгованість, амортизацію, амортизацію та численні передоплачені статті, заброньовані як дохід або витрати, але без пов’язаних з ними грошових потоків.
Грошові потоки від інвестування
Цей другий розділ звіту про рух грошових коштів розглядає грошові потоки від інвестування (CFI) та є результатом інвестиційних прибутків та збитків. Цей розділ також включає грошові кошти, витрачені на основні засоби та обладнання. У цьому розділі аналітики шукають змін у капітальних витратах (капітальні витрати ).
Коли капітальний капітал збільшується, це, як правило, означає зменшення грошового потоку. Але це не завжди погано, оскільки це може свідчити про те, що компанія інвестує у свої майбутні операції. Компанії з високим рівнем капіталовкладень, як правило, ростуть.
Хоча позитивні грошові потоки в цьому розділі можна вважати хорошими, інвестори вважають за краще компанії, які генерують грошовий потік від господарських операцій, а не за рахунок інвестицій та фінансової діяльності. Компанії можуть генерувати грошові потоки в цьому розділі, продаючи обладнання або майно.
Грошові потоки від фінансування
Грошові потоки від фінансування (CFF) – це останній розділ звіту про рух грошових коштів. У цьому розділі подано огляд готівки, яка використовується у фінансуванні бізнесу. Він вимірює грошовий потік між компанією та її власниками та кредиторами, а джерелом її, як правило, є борг або власний капітал. Ці цифри, як правило, щороку повідомляються у звіті компанії 10-K акціонерам.
Аналітики використовують грошові потоки з розділу фінансування, щоб визначити, скільки грошей компанія виплатила шляхом дивідендів або викупу акцій. Також корисно допомогти визначити, як компанія збирає гроші для операційного зростання.
Тут перераховані гроші, отримані або повернені завдяки залученню коштів, такі як власний капітал чи борг, а також позики, отримані або повернені.
Коли грошовий потік від фінансування є додатним числом, це означає, що в компанію надходить більше грошей, ніж витікає. Коли число від’ємне, це може означати, що компанія сплачує борг або здійснює виплату дивідендів та / або викуп акцій.