Точка відсічення
Що таке точка відсічення?
Точка обмеження – це момент, коли інвестор вирішує, чи варто купувати певний цінний папір чи ні. Точка обмеження є дуже суб’єктивною і базуватиметься на особистих особливостях окремого інвестора. Деякі приклади особистих характеристик, які можуть визначити граничну точку, включають необхідну норму прибутку інвестора та рівень неприйняття ризику.
Ключові винос
- Точка відключення – це суб’єктивний момент, коли інвестор вирішує, чи варто купувати цінний папір чи ні.
- Пункти відсікання різняться серед інвесторів і можуть залежати від рівня неприхильності інвестора до ризику або бажаної норми прибутку.
- Встановивши граничну точку, інвестор може захистити свої прибутки або обмежити свої збитки, якщо ціна цінного паперу впаде.
- Встановлення замовлення «стоп-лосс» є поширеним способом інвесторів встановити граничну точку при інвестуванні в акції.
Розуміння точки відсічення
Оскільки точки обмеження в основному є суб’єктивними, вони будуть сильно відрізнятися серед інвесторів. Наприклад, якщо інвестор має нижчу необхідну норму прибутковості, він, швидше за все, заплатить більше за той самий цінний папір, ніж особа з вищою необхідною ставкою прибутковості. Це означає більш високу граничну точку для першого інвестора.
Точка відключення також може вважатися хорошим “правилом” при розгляді конкретних цінних паперів, оскільки це може допомогти інвестору приймати більш послідовні інвестиційні рішення. Розуміння та встановлення їх особистих граничних точок при придбанні цінних паперів може допомогти інвесторам захистити свій прибуток або обмежити свої збитки, якщо ціна цінного паперу впаде.
Точки відсікання та замовлення стоп-лосс
Пункти відсікання часто реагує інвестор, використовуючи замовлення стоп-лосс. Якщо трейдер або інвестор не володіє надзвичайною дисципліною, використання стоп-лосса – це найпростіший спосіб діяти в суворій точці відключення. Інвестор розміщує стоп-лосс замовлення на угоду до того, як вони вступають у неї. Якщо акції знижуються за цю граничну точку, замовлення стоп-лосс наказує брокеру інвестора негайно продати. Використовуючи стоп-лосс, інвестор може обмежити свої збитки та бути більш дисциплінованим у своїй торговій методології.
Якщо інвестор продовжує утримувати акції на шляху зниження, не застосовуючи стоп-лосс для забезпечення точки обмеження, вартість може продовжувати падати, і біль може бути серйозним для цього інвестора.
Короткий огляд
Хоча інвестори зазвичай використовують стоп-лосс для захисту довгої позиції, вони також можуть використовувати їх для захисту короткої позиції у випадку, якщо цінний папір купується, якщо він торгується вище визначеної ціни.
Типи замовлення “стоп-лосс”
Відсоток, який інвестор встановлює як свій стоп-лосс, – це їх ефективна гранична точка. Існує більше одного типу стоп-лосс замовлення. Стандартний стоп-лосс встановлюється у відсотках нижче ціни, сплаченої за акції. Наприклад, інвестор може придбати акції та розмістити стоп-лосс на 15% нижче ціни придбання. Якщо ціна акції впаде на 15%, спрацює стоп-лосс, і акції продаватимуться як ринкове замовлення.
Трейлінг стоп-лосс, навпаки, встановлюється проти ціни закриття попереднього дня. Кінцева зупинка може бути виражена у відсотках від поточної ціни акцій. Оскільки кінцеві зупинки автоматично пристосовуються до поточної ринкової ціни акції, вони забезпечують інвестору спосіб зафіксувати прибуток або обмежити збитки.
Особливі міркування
Експерти з інвестування пропонують встановити відсоток стоп-лосс від 15% до 20%. Будь-яке менше призведе до того, що запас буде продано під тимчасові провали. Якщо торгуються меншими, більш мінливими акціями, пропонується встановити стоп-лосс від 30% до 40%.
Деякі трейдери встановлюють два кінцеві стоп-лоси. Якщо акція досягне нижчого відсотка стоп-лосс, це може бути попередженням, і, можливо, стоп-лосс може бути встановлений для продажу половини позиції. За вищого відсотка стоп-лосс така стратегія ліквідує всю позицію.