План реінвестування дивідендів – визначення DRIP
Що таке план реінвестування дивідендів – DRIP?
План реінвестування дивідендів (DRIP) – це програма, яка дозволяє інвесторам реінвестувати свої готівкові дивіденди у додаткові акції або дробові акції базової акції на дату виплати дивідендів. Хоча цей термін може застосовуватись до будь-якого механізму автоматичного реінвестування, створеного через брокерську або інвестиційну компанію, він, як правило, стосується офіційної програми, пропонованої публічною корпорацією для існуючих акціонерів. В даний час це роблять близько 650 компаній та 500 закритих фондів.
Розуміння плану реінвестування дивідендів – DRIP
Зазвичай, коли дивіденди виплачуються, вони отримують акціонери як чек або прямий депозит на свій банківський рахунок. DRIP, які також відомі як програми реінвестиції дивідендів, надають акціонерам можливість реінвестувати суму оголошеного дивіденду в додаткові акції, які купуються безпосередньо у компанії. Оскільки акції, придбані через DRIP, як правило, надходять із власного резерву компанії, вони не продаються на фондових біржах. Акції також повинні бути погашені безпосередньо через компанію.
Більшість ДРІП дозволяють інвесторам купувати акції без комісії або за номінальну плату та зі значною знижкою до поточної реінвестиції набагато нижчі за 10 доларів. Хоча DRIP зазвичай призначені для існуючих акціонерів, деякі компанії роблять їх доступними для нових інвесторів, зазвичай вказуючи мінімальну суму покупки.
Незважаючи на те, що акціонер фактично не отримує реінвестовані дивіденди, їх все одно потрібно звітувати як прибуток, що підлягає оподаткуванню (якщо вони не перебувають на рахунку з пільговим оподаткуванням, як IRA).
Додаткові міркування щодо DRIP
Існує кілька переваг придбання акцій за допомогою DRIP як для компанії, що випускає акції, так і для акціонера.
Переваги для інвестора
ДРІП пропонують акціонерам спосіб накопичення більшої кількості акцій без сплати комісії. Багато компаній пропонують акції зі знижкою через DRIP від 1% до 10% від поточної ціни акцій. Між відсутністю комісійних та ціновою знижкою, вартість витрат на володіння акціями може бути значно нижчою, ніж якщо акції купувалися на відкритому ринку. За допомогою ДРІП інвестори також можуть купувати дробові акції, тому кожен дивідендний долар справді спрацює.
У довгостроковій перспективі, велика перевага є ефектом автоматичного реінвестування на рецептурі повернень. Коли дивіденди збільшуються, акціонери отримують все більшу суму за кожну власну акцію, яка також може придбати більшу кількість акцій. З часом це збільшує загальний потенціал прибутковості інвестиції. Оскільки більше акцій можна придбати, коли ціна акцій знижується, довгостроковий потенціал для більших прибутків збільшується.
Переваги для компанії
Компанії, що виплачують дивіденди, також отримують вигоду від ДРІП кількома способами. По-перше, коли акції купуються у компанії за DRIP, це створює більше капіталу для використання компанією. По-друге, акціонери, які беруть участь у DRIP, рідше продають свої акції, коли фондовий ринок занепадає. Частково це тому, що учасники, як правило, є довгостроковими інвесторами і усвідомлюють роль їх дивідендів у довгостроковому зростанні їх портфеля. Звичайно, ще одним фактором є те, що придбані DRIP акції не настільки ліквідні, як акції, придбані на відкритому ринку – їх можна викупити лише через компанію.
Реальний приклад DRIP
Компанія 3M пропонує програму DRIP. Адмініструється трансфертним агентом компанії EQ Shareowner Services, він надає зареєстрованим акціонерам можливість використовувати всі або частину їх дивідендів (позначених як у відсотках у доларах, так і за кількістю акцій) для придбання акцій; якщо вони не оберуть варіант під час реєстрації в плані, всі їх дивіденди будуть реінвестовані. Компанія сплачує всі збори та комісії.