Кредитна ставка заробітку (ECR)

Що таке ставка заробітку (ECR)?

Ставка прибуткового кредиту (ECR) – це щоденний розрахунок відсотків, які банк сплачує за депозитами клієнтів. Ставка заробітку часто співвідноситься зі ставкою казначейських векселів США.

ECR – це ставки, які банки призначають для компенсації плати за послуги. Оскільки вкладники залишають залишки на невідсоткових рахунках, банк застосовуватиме ECR до цих залишків і використовуватиме це як кредит за послуги. Наприклад, корпоративний скарбник із зібраним залишком в 250 000 доларів США, який отримує 2% ECR, заробить 5000 доларів на компенсації послуг. ECR часто зараховується автоматично.

Ключові винос

  • Ставка прибуткового кредиту (ECR) – це приписана процентна ставка, обчислена банками для обліку грошей, які вони мають на невідсоткових рахунках.
  • ECR обчислюються щодня і часто прив’язані до ціни державних облігацій низького ризику.
  • ECR часто використовуються банками для кредитування клієнтів за послуги, зниження комісій або стимулювання нових вкладників.

Розуміння ставки заробітку

Банки можуть використовувати ECR для зменшення плати, яку клієнти сплачують за інші банківські послуги. Сюди можуть входити чекові та ощадні рахунки, дебетові та кредитні картки, комерційні позики, додаткові торгові послуги (такі як обробка кредитних карток та інкасація чеків, звірка та складання звітності) та послуги з управління готівкою (наприклад, оплата праці ).

ECR виплачуються за незадіяні кошти, що зменшує плату за банківські послуги. Клієнти з більшими депозитами та залишками, як правило, платять нижчі банківські збори. ECR видно майже у більшості аналізів комерційних рахунків США та виписок з рахунків.

Банки можуть мати великий розсуд щодо визначення надбавки на прибуток. Хоча ставка прибуткового кредиту може компенсувати комісію, вкладники повинні зауважити, що з них стягується плата лише за послуги, якими ви користуєтесь, а не в поєднанні з іншими.

Історія ставки заробітку

Поняття прибуткової кредитної ставки виникло з Положення Q (Reg Q), яке забороняло банкам сплачувати відсотки за депозитами на чекових рахунках (створених для транзакційних цілей). Дотримуючись Закону Гласса-Стігалла 1933 р., Багато хто сподівався, що така практика обмежить акулярські операції та інші подібні хижацькі дії.

Згодом цей закон підтримав споживачів у звільненні коштів з чекових рахунків та переведенні їх у фонди грошового ринку. Дотримуючись Положення Q, багато банків вирішили запропонувати кредити «м’яких доларів» на цих невідсоткових рахунках для компенсації банківських послуг.

Короткий огляд

Фінансові інструменти з вищою прибутковістю, ніж ECR, включають фонди грошового ринку (ще раз) або навіть відносно безпечні та ліквідні фонди облігацій.

Як правило, ECR застосовується до “зібраних” залишків, а не до “бухгалтерської книги” або “плаваючих” залишків. Рахунки Lockbox та інші депозитарні рахунки плаваючі, оскільки для їх очищення потрібен час. Поки ці предмети «плавають», кошти недоступні. Зібрані залишки – це те, що ви очистили і можете передати або інвестувати.

Історично склалося так, що банки встановлювали свою ставку заробітку приблизно до 90-денної ставки за ДК. Комерційні банки також відраховували обов’язковий резерв до 13%. У середині 2000-х років, коли ФРС знизив вимогу до резервів до нуля, багато банків усунули цю стрижку.

Особливі міркування

Станом на 2019 рік, прогнозується, що  процентні ставки в США помірно знизяться. На відміну від цього, не очікується, що темпи зростання кредитної ставки прибутків будуть такими самими.

Коли фонди грошового ринку приносять майже нуль (наприклад, під час фінансової кризи 2008 року), депозитні рахунки, що пропонують ECR, можуть стати більш привабливими для корпоративних скарбників. Проте в часи зростання ставок ці скарбники можуть шукати фінансові інструменти  з вищою прибутковістю, ніж ECR. Сюди можуть входити фонди грошового ринку (ще раз) або навіть відносно безпечні та ліквідні фонди облігацій.