Фінансовий посередник

Що таке фінансовий посередник?

Фінансовий посередник – це суб’єкт господарювання, який виступає посередником між двома сторонами у фінансовій операції, наприклад комерційним банком, інвестиційним банком, взаємним фондом або пенсійним фондом. Фінансові посередники пропонують ряду переваг для пересічного споживача, включаючи безпеку, ліквідність та економію від масштабу, пов’язаних з банківською діяльністю та управлінням активами. Хоча в певних сферах, таких як інвестування, досягнення технологій загрожують усунути фінансового посередника, дезінтермедіація є значно меншою загрозою в інших сферах фінансів, включаючи банківську діяльність та страхування.

Як працює фінансовий посередник

Небанківський фінансовий посередник не приймає депозити від широкого загалу. Посередник може надавати факторинг, лізинг, страхові плани або інші фінансові послуги. Багато посередників беруть участь у біржах цінних паперів і використовують довгострокові плани управління та збільшення своїх коштів. Загальна економічна стабільність країни може бути показана через діяльність фінансових посередників та зростання галузі фінансових послуг.

Фінансові посередники переносять кошти партій із надлишковим капіталом у сторони, які потребують коштів. Процес створює ефективні ринки та знижує вартість ведення бізнесу. Наприклад, фінансовий радник зв’язується з клієнтами через придбання страховки, акцій, облігацій, нерухомості та інших активів. Банки з’єднують позичальників та позикодавців, забезпечуючи капітал інших фінансових установ та Федерального резервного резерву. Страхові компанії збирають премії за поліси та надають пільги. Пенсійний фонд збирає кошти від імені членів та розподіляє виплати пенсіонерам.

Види фінансових посередників

Взаємні фонди забезпечують активне управління капіталом, об’єднаним акціонерами. Менеджер фонду зв’язується з акціонерами через придбання акцій у компаніях, які, на його думку, можуть перевершити ринок. Роблячи це, менеджер забезпечує акціонерів активами, компанії – капіталом, а ринок ліквідністю.

Переваги фінансових посередників

Через фінансового посередника вкладники можуть об’єднати свої кошти, що дозволяє їм робити великі інвестиції, що, в свою чергу, приносить користь суб’єкту господарювання, в який вони інвестують. У той же час фінансові посередники об’єднують ризик, розподіляючи кошти на різноманітні інвестиції та позики. Позики приносять користь домашнім господарствам та країнам, дозволяючи їм витрачати більше грошей, ніж вони мають на даний момент. 

Фінансові посередники також забезпечують перевагу зменшення витрат на декілька фронтів. Наприклад, вони мають доступ до економії на масштабі, щоб кваліфіковано оцінити кредитний профіль потенційних позичальників та вести облік та профілі з економічною ефективністю. Нарешті, вони зменшують витрати на безліч фінансових операцій, які в іншому випадку повинен був би здійснити окремий інвестор, якби не існувало фінансового посередника. 

Приклад фінансового посередника

У липні 2016 року Європейська Комісія прийняла два нові фінансові інструменти для інвестицій європейських структурних та інвестиційних фондів (ESI).Метою було спростити доступ до фінансування стартапів та промоутерів проектів міського розвитку.  Позики, власний капітал, гарантії та інші фінансові інструменти залучають більші державні та приватні джерела фінансування, які можуть бути реінвестовані протягом багатьох циклів порівняно з отриманням грантів.

Одним із інструментів, механізмом спільного інвестування, було забезпечення фінансування стартапів для розробки їх бізнес-моделей та залучення додаткової фінансової підтримки за допомогою колективного інвестиційного плану, керованого одним основним фінансовим посередником.Європейська комісія прогнозувала загальний обсяг інвестицій у державні та приватні ресурси приблизно на 15 млн. Євро (приблизно 17,75 млн. Дол. США) на мале та середнє підприємство.