Торгівля опціонами на Форекс

Що таке торгівля опціонами на Форекс?

Варіанти форекс – це похідні інструменти, засновані на базових валютних парах. Торгівля валютними опціонами передбачає широкий спектр стратегій, доступних для використання на валютних ринках. Стратегія, яку може застосувати трейдер, значною мірою залежить від виду вибору, який вони обирають, та брокера або платформи, через яку він пропонується.

Характеристики торгівлі валютними опціонами включають децентралізований ринок форекс, який варіюється набагато ширше, ніж опціони на більш централізованих біржах фондових та ф’ючерсних ринків.

Розуміння торгівлі валютними опціонами

Опціони, що торгуються на валютному ринку, відрізняються від інших ринків тим, що дозволяють трейдерам торгувати, не беручи фактичної поставки активу. Валютні опціони торгують позабіржово (OTC), і трейдери можуть вибирати ціни та дати закінчення терміну дії, які відповідають їхнім потребам у хеджуванні або стратегії отримання прибутку. На відміну від ф’ючерсних контрактів, де трейдер повинен виконувати умови контракту, опціони не мають цього зобов’язання після закінчення терміну дії.

Трейдери люблять використовувати торгівлю на валютних опціонах з кількох причин. Вони мають обмеження щодо зниження ризику і можуть втратити лише премію, яку вони заплатили за покупку опціонів, але вони мають необмежений потенціал зростання. Деякі трейдери використовуватимуть торгівлю валютними опціонами для хеджування відкритих позицій, які вони можуть утримувати на валютному ринку форекс. На відміну від ф’ючерсного ринку, готівковий ринок, який також називають фізичним та спотовим ринком, здійснює негайне врегулювання операцій, пов’язаних із товарами та цінними паперами. Трейдери також люблять торгівлю валютними опціонами, оскільки це дає їм можливість торгувати та отримувати прибуток від прогнозування напрямку ринку на основі економічних, політичних та інших новин. 

Однак премія, що стягується за контрактами на торгівлю валютними опціонами, може бути досить високою. Премія залежить від ціни страйку  та терміну дії. Крім того, коли ви купуєте опціонний контракт, вони не можуть бути перепродані або продані. Торгівля опціонами на Форекс складна і містить багато рухомих частин, що ускладнює визначення їх вартості. Ризики включають різницю процентних ставок  (IRD), волатильність ринку, часовий горизонт закінчення терміну дії та поточну ціну валютної пари. 

Торгівля опціонами на Форекс – це стратегія, яка дає торговцям валютою можливість реалізувати деякі виграші та хвилювання торгівлі, не проходячи процес купівлі валютної пари.

Основні типи торгівлі опціонами на Форекс

Існує два типи опціонів, які в основному доступні для роздрібної торгівлі валютою для торгівлі валютними опціонами. Обидва види торгів включають короткострокові угоди валютної пари з акцентом на майбутні процентні ставки пари.

1. Традиційний (“ванільний”)  опціон кол або  пут. За традиційним, або ванільним опціоном, трейдер має право, але не зобов’язаний, купувати або продавати будь-яку конкретну валюту за узгодженою ціною та датою виконання. Торгівля все одно включатиме довгу одну валюту та коротку іншу валютну пару. По суті, покупець вказує, скільки він хотів би купити, ціну, за яку хоче придбати, і дату закінчення терміну дії. Потім продавець відповість котируванням премії за торгівлю. Традиційні варіанти можуть мати термін дії в американському або європейському стилі. Як варіанти путів, так і коллів дають торговцям право, але зобов’язань немає. Якщо поточний обмінний курс виведе опціони  з грошей  (OTM), тоді вони втратять вартість.
2. Єдиний варіант оплати торгівлі  (SPOT) продукт має більш гнучку структуру контракту, ніж традиційні варіанти. Ця стратегія – це тип торгівлі, що стосується всього або нічого, і вони також відомі як бінарні або цифрові опціони. Покупець запропонує такий сценарій, як EUR / USD перерве 1,3000 за 12 днів. Вони отримають преміальні котирування, що представляють виплату на основі ймовірності події. Якщо ця подія має місце, покупець отримує прибуток. Якщо ситуація не відбудеться, покупець втратить премію, яку він заплатив. Контракти SPOT вимагають вищої премії, ніж традиційні опціони. Крім того, контракти SPOT можуть бути написані для виплати, якщо вони досягають певної точки, кількох конкретних точок або якщо вона взагалі не досягає певної точки. Звичайно, вимоги до премій будуть вищими із спеціалізованими структурами опціонів.

Не всі роздрібні форекс-брокери надають можливість торгувати опціонами, тому роздрібні форекс-трейдери повинні дослідити будь-якого брокера, якого вони мають намір використовувати, щоб переконатися, що вони пропонують цю можливість. Через ризик втрат, пов’язаних із написанням опціонів, більшість роздрібних форекс-брокерів не дозволяють торговцям продавати опціонні контракти без високого рівня капіталу для захисту.

Приклад торгівлі валютними опціонами

Скажімо,  інвестор налаштований  на євро щодо євро і вірить, що він зросте відносно долара США. Інвестор купує опціон виклику валюти на євро із страйковою ціною 115 доларів, оскільки ціни валют вказані в 100 разів за обмінним курсом. Коли інвестор купує контракт, спотовий курс євро дорівнює 110 доларам.

Припустимо, що спотова ціна євро на момент закінчення терміну дії становить 118 доларів. Отже, валютний опціон, як кажуть, закінчився в грошах. Отже, прибуток інвестора становить 300 доларів США (або 100 * (118 – 115 доларів США)), за винятком премії, сплаченої за опціон валютного виклику.