Повна заборгованість заборгованості
Що таке борг із повним регресом?
Повна регресна заборгованість – це вид забезпеченого боргу, який надає позикодавцю права на активи – за винятком лише забезпеченого забезпечення, зазначеного в договорі позики, – для покриття повного погашення позикових зобов’язань позичальника, якщо вони не сплачують позику.
Іншими словами, позики з повним резервом пропонують кредиторам додаткові засоби правового захисту для отримання 100% від суми непогашеної позики, включаючи судові дії.
Ключові винос
- Прикладом забезпечених позик є повний борг та борг, що не підлягає регресу.
- Борг із повним регресом є загальним явищем у секторі іпотечних позик.
- Повний борг надає позикодавцю право накладати арешт на активи, що перевищують зазначене забезпечення, у разі несплати позичальником позики.
Коли позичальник укладає договір забезпеченої позики, умови контракту можуть бути як повними, так і не відшкодованими. Положення про повний регрес надають позикодавцю права на більше активів, ніж просто забезпечене забезпечення, зазначене в контракті.
Розуміння заборгованості за повним регресом
Повернення боргу зменшує ризик для позикодавця. Кредитор може вибрати інтеграцію застереження про повний регрес у кредитну угоду, якщо він вважає, що забезпечений актив, ймовірно, зменшиться.
Позики з повним регресом є загальним явищем в іпотечних кредитах
Положення про повний регрес є загальним у договорах позики, які використовують нерухомість (тобто іпотеку ) як забезпечення. Наприклад, якби позичальник не сплатив свою іпотечну позику, тоді цей позикодавець захотів би накласти арешт на майно та звернути стягнення.
Однак, якщо вартість перепродажу майна не покриває всю суму, що виплачується позикодавцю, тоді, якщо договір позики передбачає повний регрес, права на повний регрес можуть вступити в дію. Отже, іпотечні банкіри зазвичай додають положення про повний регрес до своїх кредитні угоди, щоб захистити себе від ризику падіння вартості застави.
Права на повний регрес захищають позикодавця
Положення про повний регрес надає позикодавцю право арештовувати будь-які додаткові активи, якими може володіти позичальник, та використовувати їх для відшкодування залишку належної йому суми. Залежно від умов надання повного регресу позикодавці можуть отримати повноваження визначати банківські рахунки позичальника, інвестиційні рахунки та заробітну плату.
Існує різниця між повним боргом та боргом, що не має регресу
Повний регресний і нерегресний борг пов’язаний із забезпеченими позиками. Суттєва різниця між регресним та нерегресним кредитом пов’язана з видами активів, на які позичальник може вимагати, якщо позичальник не може повернути позику.
Короткий огляд
Для позикодавця борг із повним регресом практично не ризикує.
Заборгованість без регресу
На відміну від боргу з повним регресом, борг, що не має регресу, не надає позикодавцю жодних прав на додаткові активи, якщо позичальник не виконує зобов’язання за забезпеченою позикою. При іпотечному кредиті, що не підлягає регресу, позикодавець не матиме прав на будь-які активи, крім застави нерухомості.
Таким чином, неповернення боргу представляє певний заставний ризик для позикодавця, оскільки існує ймовірність того, що вартість застави може опуститися нижче вартості погашення позичальника. Однак у міру розвитку іпотечної позики ризик застави зменшиться для позикодавця, оскільки більша частина позики буде виплачена.
Те, що вартість застави може зменшитися, зазвичай є важливим фактором ризику в процесі андеррайтингу. Цей ризик є однією з причин того, що позикодавці, як правило, мають поріг відношення позики до вартості суми основного боргу, який вони видадуть забезпеченому позичальнику. За даними Experian, більшість позикодавців зазвичай вимагають відношення позики до вартості не більше 80%. Можуть бути затверджені вищі коефіцієнти, але, як правило, потрібно первинне страхування іпотечного кредитування (ІПО).