Канадський гарантований інвестиційний сертифікат (GIC)

Що таке канадський гарантований інвестиційний сертифікат?

У Канаді гарантований інвестиційний сертифікат (GIC) – це вкладний вклад, який продають канадські банки та довірчі компанії. Люди часто купують їх для пенсійних планів, оскільки вони забезпечують фіксовану норму прибутку з низьким ризиком і в певній мірі застраховані урядом Канади.

Вони продаються в Канаді приблизно так само, як банки США продають депозитні сертифікати своїм клієнтам. У США GIC створюються та просуваються страховими компаніями і мають дещо інший фокус на клієнта.

Розуміння канадських гарантованих інвестиційних сертифікатів

GIC працює приблизно так, як депозитний сертифікат у США. У разі GIC ви вносите гроші в банк і заробляєте на них відсотки. Суть полягає в тому, що гроші повинні здаватися на зберігання протягом визначеного періоду часу, а процентні ставки змінюються залежно від тривалості цього зобов’язання. Купуючи GIC, ви в основному позичаєте банківські гроші і отримуєте виплачені відсотки в обмін на послугу.

ЦПІ вважаються безпечними інвестиціями, оскільки фінансові установи, які їх продають, юридично зобов’язані повертати вкладникам основну частку та відсотки. Навіть якщо банк зазнає невдачі, Канадська корпорація страхування вкладів (GDIC) страхує інвесторів на суму до 100 000 канадських доларів.

Як банки отримують прибуток від гарантованих інвестиційних сертифікатів

Прибуток банку – це різниця між кредитними  ставками та ставками, які вони сплачують за ПДП. Якщо ставки за іпотечним кредитом становлять 8%, а ПДК – 5%, тоді ця різниця в 3% – це прибуток банку.

ЦПІ пропонують дохід, який трохи перевищує казначейські векселі (або ОВДП), що робить їх чудовим варіантом диверсифікації потоку ліквідних, безпечних цінних паперів у портфелі. Як зазначалося вище, багато канадські банки та довірчі компанії продають ГІЦ. Хоча довірча компанія не володіє активами своїх клієнтів, вона може взяти на себе певне юридичне зобов’язання піклуватися про них.

У цих випадках трастові компанії виступають довіреними особами, агентами або довіреними особами від імені особи або суб’єкта господарювання. Вони є зберігачем і повинні захищати та здійснювати вибір інвестицій, що відповідають виключно інтересам зовнішньої сторони. ЦПІ, поряд з ОВДП, казначейськими облігаціями та іншими цінними паперами, що приносять дохід, часто є хорошим варіантом у цих випадках, оскільки вони є безпечними, як правило, ліквідними та приносять грошові потоки, особливо для старих інвесторів, які вийшли на пенсію і, можливо, не мають вже стабільна зарплата.

ЦПІ та Казначейські цінні папери США

Іншими формами безпечних цінних паперів, що приносять прибуток, є цінні папери казначейства США, включаючи ОВДП, ОВДП та Облігації.

• Державні рахунки погашаються на 4, 13, 26 та 52 тижнях. Вони мають найкоротший термін погашення серед державних облігацій. Уряд США випускає ОВДЗ зі знижкою, і вони дозрівають за номінальною вартістю. Різниця між цінами купівлі та продажу полягає по суті у відсотках, сплачених за векселем.
• Т-ноти мають більш тривалі строки погашення на 2, 3, 5, 7 та 10 років. Американський уряд випускає казначейські ноти за номінальною вартістю 1000 доларів, і термін їх погашення дорівнює тій же ціні. T-ноти виплачують відсотки раз на півроку.
• Нарешті, T-облігації (їх також називають “довгими облігаціями”) по суті ідентичні T-облигаціям, за винятком того, що вони погашають 30 років. Як і Т-ноти, Облігації випускаються та погашаються за номінальною вартістю 1000 доларів США і сплачують піврічні відсотки.