Рідке майно

Що таке рідке майно?

Ліквідний актив – це актив, який можна легко перетворити в готівку за короткий проміжок часу. До ліквідних активів належать такі речі, як готівка,  інструменти грошового ринку та товарні цінні папери. Як фізичні особи, так і підприємства можуть займатися відстеженням ліквідних активів як частини їхньої чистої вартості. Для цілей фінансового обліку ліквідні активи компанії відображаються на балансі як оборотні активи.

Розуміння ліквідних активів

Ліквідний актив – це грошові кошти в касі або актив, який легко перетворити на готівку. Що стосується ліквідності, готівка є королем, оскільки готівка як законний платіж є кінцевою метою. Потім активи можуть бути перетворені в готівку за короткий час, подібні до самих готівкових коштів, оскільки власник активу може швидко та легко отримати готівку під час обміну операціями.

Ліквідні активи часто розглядаються як готівка, і їх також можна назвати еквівалентами грошових коштів, оскільки власник впевнений, що активи можна легко обміняти на готівку в будь-який час.

Як правило, для того, щоб ліквідний актив вважався ліквідним, має існувати кілька факторів. Це повинно бути на усталеному ліквідному ринку з великою кількістю легкодоступних покупців. Передача прав власності також повинна бути безпечною та легко полегшеною. У деяких випадках час конвертації до готівки змінюватиметься.

Ключові винос

  • Ліквідний актив – це актив, який можна легко перетворити в грошові кошти за короткий проміжок часу.
  • Як правило, ліквідні активи мають ліквідні ринки з високим рівнем попиту та безпеки.
  • Підприємства реєструють ліквідні активи у складі оборотних активів свого балансу.
  • Бізнес-активи зазвичай розбиваються за допомогою методів швидкого та поточного коефіцієнтів для аналізу видів ліквідності та платоспроможності.

Найбільш ліквідні активи – це готівка та цінні папери, які можна негайно укласти за готівку. Компанії також можуть розглядати активи з очікуваною конверсією готівки один рік або менше як ліквідні. У сукупності ці активи відомі як оборотні активи компанії. Це розширює сферу ліквідних активів, включаючи дебіторську заборгованість та запаси.

Загалом, ліквідні активи дуже важливі для приватних осіб та підприємств, оскільки вони є першим джерелом готівки, що використовується для виконання платіжних зобов’язань.

Облік балансу

У фінансовому обліку баланс розбиває активи на поточні та довгострокові за допомогою ієрархічного методу відповідно до ліквідності. Оборотні активи компанії – це активи, на які компанія прагне здійснити конвертацію грошових коштів протягом одного року. Оборотні активи мають різні терміни конверсії ліквідності залежно від виду активу. Готівка в касі вважається найбільш ліквідним видом ліквідних активів, оскільки це самі грошові кошти.

Готівка є  законним платіжним засобом,  який фізична особа або компанія може використовувати для здійснення платежів за зобов’язаннями щодо відповідальності. Грошові еквіваленти та товарні цінні папери слідують за готівкою як інвестицією, яку можна здійснити за готівку протягом дуже короткого періоду, часто відразу на відкритому ринку. Інші оборотні активи також можуть включати дебіторську заборгованість та запаси.

На балансі активи стають менш ліквідними за своєю ієрархією. Як така, частина довгострокових активів балансу включає неліквідні активи. Ці активи очікуються для конвертації готівки протягом одного року або більше. Земля, інвестиції в нерухомість  , обладнання та техніка вважаються різновидами неліквідних активів, оскільки для їх перетворення в готівку потрібен час, їх перетворення в готівку може спричинити витрати, і вони можуть взагалі не перетворитися на готівку.

Багато неліквідних довгострокових активів, як правило, вимагають амортизаційних відрахувань, оскільки не передбачається, що їх легко продати за гроші, а їх вартість зменшується, поки вони використовуються.

Приклади ліквідних активів

Приклади ліквідних активів, якими володіють як фізичні особи, так і підприємства, включають:

  • Готівкою
  • Активи грошового ринку
  • Товарні цінні папери (акції)
  • Товарні боргові цінні папери (облігації)
  • Казначейство США  дозріває протягом одного року або активно торгується на вторинному ринку
  • Пайові інвестиційні фонди
  • Біржові фонди (ETF)
  • Дебіторська заборгованість
  • Інвентар

Аналіз ліквідних активів

У бізнесі ліквідними активами важливо керувати як для внутрішньої діяльності, так і для зовнішньої звітності. Компанія з більш ліквідними активами має більше можливостей сплачувати боргові зобов’язання у міру їх погашення.

Компанії мають стратегічні процеси управління сумою готівки на своєму балансі, доступною для оплати рахунків та управління необхідними витратами. Такі галузі, як банківська справа, мають необхідну суму готівки та їх еквівалентів, яку компанія повинна мати, щоб відповідати галузевим нормам.

Існує кілька ключових коефіцієнтів, які аналітики використовують для аналізу ліквідності, які часто називають коефіцієнтами платоспроможності. Два найпоширеніші – це швидкий коефіцієнт та поточний коефіцієнт. У поточному співвідношенні поточні активи використовуються для оцінки здатності компанії покривати свої поточні зобов’язання всіма своїми оборотними активами та переживати незаплановані та особливі обставини, як пандемія.

Швидкий коефіцієнт – це більш жорсткий коефіцієнт платоспроможності, який розглядає здатність компанії покривати свої поточні зобов’язання лише своїми найбільш ліквідними активами. Швидкий коефіцієнт включає дебіторську заборгованість.

Короткий огляд

Швидкий коефіцієнт та поточний коефіцієнт є ключовими коефіцієнтами фінансової звітності, що використовуються для розбиття рівня ліквідності та аналізу платоспроможності.

Ринкові та неліквідні ринки

І фізичні особи, і бізнес мають справу з ліквідними та неліквідними ринками. Готівка як король є кінцевою метою ліквідності та простоти перетворення на готівку, як правило, розділяє різницю між ліквідним та неліквідним ринком, але можуть бути й деякі інші міркування.

Ліквидний актив повинен мати усталений ринок, на якому існує достатньо покупців і продавців, щоб актив можна було легко перетворити на готівку. Ринкова ціна  активи також не повинно бути значно змінена, що призводить до зменшення ліквідності або більш неліквідності для наступних учасників ринку.

Фондовий ринок  є прикладом ліквідного ринку з – за великого числа покупців і продавців, що призводить до легко конвертувати в готівку. Оскільки акції можна продати на електронних ринках за повними ринковими цінами на вимогу, цінні папери, що публікуються на біржі, є ліквідними активами. Однак ліквідність може варіюватися залежно від рівня безпеки, залежно від ринкової капіталізації та середнього обсягу операцій.

Валютний ринок  вважаються самим  ліквідним ринком  у світі,тому що вона проходить обмін трильйонів доларів щодня, 24 години на добу, щоробить його неможливим для будь-якого окремого людини впливати на обмінний курс.  Інші ліквідні ринки включають товари та борг вторинного ринку.

Неліквідні ринки

Неліквідні ринки мають свої міркування та обмеження. Ці фактори можуть бути важливими для приватних осіб та інвесторів при розподілі на ліквідні та неліквідні активи та прийнятті інвестиційних рішень.

Наприклад, власник нерухомості може захотіти продати нерухомість для погашення боргових зобов’язань. Ліквідність нерухомості може варіюватися залежно від власності та ринку, але це не такий ліквідний ринок, як акції. Таким чином, власнику нерухомості може знадобитися прийняти нижчу ціну, щоб швидко продати нерухомість. Швидкий продаж може мати певний негативний вплив на ліквідність ринку в цілому і не завжди призведе до повної очікуваної ринкової вартості.

Інший тип суперечливих неліквідних активів може включати фіксований дохід на приватному ринку, який можна ліквідувати або торгувати, але менш активно. Загалом, розглядаючи неліквідні активи, інвестори, як правило, застосовують певний вид премії за ліквідність, що вимагає вищої дохідності та прибутковості для ризику ліквідності.