Глобальний фонд макро хеджування
Що таке Глобальний фонд макро хеджування?
Світові макрохедж-фонди – це активно керовані фонди, які намагаються нажитися на широких коливаннях ринку, спричинених політичними чи економічними подіями. Світові макро хедж-фонди – це ринкові ставки навколо економічних подій. Інвестори використовують фінансові інструменти для створення коротких або довгих позицій на основі результатів, які вони прогнозують в результаті своїх досліджень. Ринкова ставка на подію може охоплювати широкий спектр активів та інструментів, включаючи опціони, ф’ючерси, валюти, індексні фонди, облігації та товари. Мета полягає в тому, щоб знайти правильний набір активів, щоб максимізувати прибутковість у разі прогнозованого результату.
Ключові винос
- Світові макрохедж-фонди роблять вибір інвестицій, виходячи з широких економічних та політичних перспектив для різних країн.
- Акції можуть бути довгими або короткими позиціями на різних ринках акцій, фіксованого доходу, валюти, товарів чи ф’ючерсів.
- Акції у фондах часто розміщуються навколо конкретного результату міжнародних економічних або політичних питань, але фонди також можуть бути створені таким чином, щоб фонд отримував прибуток від загальної волатильності ринку.
- Глобальні макростратегії пов’язані або з валютою, процентними ставками, або з індексами акцій або акцій.
- Світові макрохедж-фонди включають дискреційний, консультант з торгівлі товарами та системні категорії.
Розуміння глобальних макро-хедж-фондів
Глобальні макрохедж-фонди можуть позиціонувати себе навколо певного результату, або вони можуть просто створити позиції, щоб отримати прибуток від волатильності світового ринку, коли вони не впевнені в прогнозі, але знають, що бінарний результат неминучий. Менеджери портфелів, які використовують глобальні макростратегії, як правило, фокусуються на валюті, процентних ставках та стратегіях фондових індексів.
Приклад Глобального фонду макро хеджування
Приклади глобальної діяльності хедж-фондів були очевидними ще до голосування за Brexit у 2016 році, коли Великобританія проголосувала за вихід з Європейського Союзу (ЄС). Глобальні макрохедж-фонди, які були впевнені, що Великобританія проголосує за вихід з ЄС, зайняли довгі позиції у безпечних активах, таких як золото, і вибрали короткі позиції щодо європейських акцій та британського фунта. Глобальні макрохедж-фонди, які не були впевнені в результаті, зайняли довгі позиції в надійних сховищах та інших інструментах, які виплачувались під час волатильності ринку. Деякі, безсумнівно, вгадали неправильно і понесли збитки на довгій позиції в європейських фондових індексах, оскільки британський фунт та інші активи знизились відразу після того, як були відомі результати.
Короткий огляд
Оскільки коштами, як правило, активно управляють, вони, як правило, вимагають більших початкових інвестицій та більших довічних зборів, ніж пасивно керовані фонди.
Особливі міркування
Світові макрохедж-фонди пропонують інвесторам вплив на ці ставки високого рівня, що охоплюють активи та інструменти. Вони пропонують таку форму диверсифікації, яка відрізняється від більшості акцій, що робить їх привабливими для інвесторів, які шукають захисту від глобальних фінансових подій, які можуть зменшити прибутковість акцій та облігацій загалом. Як правило, окремому інвестору було важко відтворити такий тип стратегії через необхідний капітал та складність управління всіма позиціями в класах активів та платформах. Недоліком є те, що глобальні макрохедж-фонди мають високі інвестиційні пороги та ще вищі комісії. Фонди, що торгуються на біржі (ETF), також дали можливість інвесторам створювати такі ж широкі ринкові ставки без сплати однакового рівня комісій.