Інвестуючи стиль
Що таке стиль інвестування
Стиль інвестування – це всебічна стратегія або теорія, що використовуються інвестором для встановлення розподілу активів та вибору окремих цінних паперів для інвестицій.
Порушення стилю інвестування
Стилі інвестування для окремих інвесторів, як правило, будуються на основі їх толерантності до ризику, яка, як правило, може бути класифікована як консервативна, поміркована або агресивна. Ризик, як правило, є основною проблемою для окремих інвесторів при визначенні стилю інвестування та прийнятті інвестиційних рішень. Ризик також зазвичай є ключовим аспектом розкриття інформації для інвесторів при аналізі керованих інвестиційних фондів.
Оптимальні портфелі
Сучасна теорія портфеля передбачає, що інвестори повинні практично диверсифікувати свої інвестиції, щоб досягти оптимального ризику та прибутковості. І все ж, маючи на увазі ризик, інвестори все ще мають безліч інвестицій для створення особистого портфеля окремих цінних паперів або керованих фондів. В інвестиційному всесвіті інвестори знайдуть характеристики цінних паперів та фондів, які відповідають стилю інвестування інвестора.
Індивідуальні цінні папери
Інвестуючи в окремі цінні папери, інвестори часто звертають увагу на акції, облігації та товари. Кожен з них має різні рівні ризику та інвестиційні характеристики. Консервативні інвестори можуть шукати окремі цінні папери для отримання доходу. Багато стабільних акцій з великою капіталізацією виплачують дивіденди, які забезпечують консервативний до помірний ризик зі стабільним доходом. Облігації також можуть бути найкращою інвестицією для інвесторів, оскільки вони забезпечують стабільну виплату за рахунок купонних виплат.
У кожному класі активів інвестори також знайдуть класи суб-активів, які можуть керувати їхнім стилем інвестування. У складі запасів класи суб-активів можуть включати зростання або вартість. В рамках облігацій інвестори можуть вибрати, щоб інвестувати вищі за спектром ризику, з високодоходними облігаціями, або більш консервативно, з високоякісними облігаціями.
Керовані рахунки та кошти
Постачальники фінансових послуг та інвестиційні менеджери у всій галузі надають як керовані рахунки, так і керовані фонди, які можуть підтримувати стиль або тематичне інвестування.
Керовані рахунки
Радники Robo, обгортання рахунків та окремо керовані рахунки – це всі варіанти для інвесторів, які шукають підтримки в управлінні певним стилем інвестування. Радники Robo та обгорткові рахунки часто базують стиль інвестування на профілі ризику інвестора, а активне управління також пропонує індивідуальні варіанти стилю інвестування.
Керовані кошти
Інвестування в керовані фонди може бути одним із найкращих способів інвестувати для стилю, одночасно отримуючи переваги професійної диверсифікації.Більшість пайових фондів та біржових фондів (ETF) використовуватимуть послідовний стиль інвестування.Відповідно до Закону про інвестиційну компанію 1940 року, інвестиційна політика менеджера повинна розкриватися інвесторам у проспекті фонду, який подається з його реєстрацією.
В галузі управління інвестиційними фондами інвестори знайдуть усі типи варіантів інвестиційного стилю, які зазвичай підпадають під категорії толерантності до ризику.
Консервативний
Консервативні інвестори часто звертають увагу на продукти з фіксованим доходом, такі як фонди грошового ринку, позикові фонди та фонди облігацій. Ці кошти також є хорошими інвестиціями для інвесторів, які отримують прибуток, оскільки вони платно розподіляють. Стилі інвестування в цю консервативну групу можуть варіюватись на короткий, середній та довгостроковий термін, а також на кредитну якість.
Помірний
Інвесторів з помірним ризиком часто залучають акції з великим капіталом, блакитні фішки та цінні інвестиції. Акції з блакитною фішкою з великою капіталізацією пропонують переваги зрілого бізнесу та регулярні дивіденди. Вартісні інвестиції визначені як недостатньо ефективні для внутрішньої вартості і можуть запропонувати дивіденди з довгостроковим збільшенням капіталу, слугуючи також довгостроковим пакетам акцій.
Агресивний
Агресивні інвестори будуть шукати на ринку стилі інвестування з підвищеним ризиком, такі як фонди зростання, фонди агресивного зростання, фонди з можливістю капіталу та альтернативні стилі інвестування хедж-фондів, які мають більш широку гнучкість для використання важелів та деривативів. Міжнародні акції, такі як фонди, орієнтовані на ринки, що розвиваються, країни БРІК чи Азія колишньої Японії, також можуть бути привабливими типами інвестицій для більш агресивних інвесторів.
Пасивний проти Активний
Серед усіх категорій ризику інвестори також знайдуть пасивні та активні фонди. Деякі інвестори можуть вибрати пасивний стиль інвестування, який пропонує вплив на різні сегменти ринку, часто з меншими витратами та меншим ризиком.
Належне старанність
Кожен інвестор матиме власний стиль інвестування та методи управління інвестиціями. Інвестори, які роблять своїми руками, застосовують більш незалежний підхід, тоді як інвестори, які використовують платформи фінансового консультування з повним спектром послуг, як правило, покладаються на професійні поради для формування свого стилю інвестування.
Незалежно від стилю інвестування, який слід дотримуватися, належна перевірка важлива для забезпечення відповідності інвестиції стилю інвестора. Вибір фондів з чітко дотриманими цілями інвестиційного стилю може допомогти інвесторам управляти цільовим портфелем. Співпраця з фінансовим консультантом або інвестиційною службою, яка здійснює регулярне перебалансування, також може допомогти інвесторам уникнути різкого стилю та забезпечити підтримку їх інвестицій відповідно до їхніх уподобань щодо стилю інвестування.
Детальніше про особисті стилі інвестування див. У 6 стилях інвестування: який вам підходить? та Інвестиційна стратегія Уорена Баффета.