Клас суб-активів

Що таке клас під-активів?

Клас суб-активів – це підсегмент широкого класу активів, який розбивається, щоб забезпечити більше ідентифікації або детальнішу деталізацію активів у межах підкласу. Класи суб-активів групуються за загальними характеристиками, а також відображають характеристики широкого класу активів.

Акції – це клас активів, а інвестиційні трасти – приклад класу суб-активів. Вони торгують подібно до акцій, але мають деякі різні характеристики. Товари складають клас активів, тоді як метали та сільськогосподарські товари складають окремі класи суб-активів.

Розуміння класу під-активів

Класи суб-активів, як правило, визначаються певними характеристиками, які роблять їх унікальними в межах всесвіту класу активів. Вони найчастіше використовуються для розбиття широких ринкових класів активів, таких як власний капітал, фіксований дохід та товари.

Класи суб-активів можуть бути важливим аспектом для інвестиційного стилю та стандартних стратегій управління інвестиціями, які спираються на диверсифікацію та сучасну теорію портфеля. Диверсифікація класів активів у портфелі врівноважує ризик та зменшує нестабільність загального портфеля. Класи суб-активів допомагають далі визначити сфери, де портфель може бути диверсифікований.

Наприклад, придбання випадкової групи акцій не обов’язково створює різноманітний портфель. Купівля запасів у різних класах активів, підкласах активів, галузях та секторах створить більш диверсифікований портфель.

Класи суб-активів власного капіталу

В рамках всесвіту власного капіталу численні інвестиції мають унікальні характеристики, що забезпечують категоризацію класів під-активів. Два приклади – інвестиційні фонди нерухомості (REIT) та капіталістичні товариства з обмеженою відповідальністю. Ці інвестиції торгуються поряд з іншими акціями на фондовому ринку, однак вони мають унікальні характеристики, пов’язані з їх включенням, що визначає їх як клас суб-активів власного капіталу.

Інші ознаки власного капіталу також можуть бути використані для визначення класів суб-активів. Капіталізація дозволяє застосовувати такі класи суб-активів, як велика, середня або мала. Акції також можуть бути додатково розмежовані за такими характеристиками, як зростання, вартість або суміш.

Фіксований прибуток

У рамках всесвіту з фіксованим доходом існує ряд класів суб-активів для інвесторів. Кілька прикладів – готівка, позики та облігації. Кожен має атрибути фіксованого доходу зі своїми унікальними інвестиційними характеристиками.

Класи суб-активів із фіксованим доходом також можуть бути згруповані за тривалістю та якістю. Тривалість може бути короткою, середньою або тривалою. Класи суб-активів кредитної якості для інвестицій з фіксованим доходом також можуть визначатися їх кредитним рейтингом, який надає рейтингове агентство.

Товари

Товари пропонують низку класів суб-активів, які можуть включати метали, нафту та газ, а також зерно та інші види сільськогосподарської продукції. Хоча всі вони називаються товарами, ці класи суб-активів дуже різні. Видобувають метали, а сільськогосподарські товари вирощують або вирощують.

Приклад використання класів під активів під час інвестування

Класи суб-активів можуть бути важливими для цілеспрямованого інвестування або для створення диверсифікованого портфеля. Визначаючи конкретні характеристики класів суб-активів, інвестори можуть здійснювати цілеспрямовані інвестиції за різними рівнями ризику.

Наприклад, фонд розподілу активів 60/40 може визначити свою стратегію як інвестування 60% активів у власний капітал та 40% у борг. Незважаючи на те, що це збалансований портфель, інвестиційні менеджери все ще мають широкий вибір варіантів класів суб-активів, які вони можуть вибрати для кожної порції.

Вони також можуть вирішити розмістити 50% своїх закупівель акцій на інвестиції у зростання, а інші 50% – на вартісні інвестиції. Вони також можуть передбачити, що всі інвестиції в акції повинні мати принаймні середній розмір або більше.

Що стосується компонента облігацій, вони можуть вирішити покласти 20% готівки або їх еквівалентів, таких як депозитні сертифікати (компакт-диски). Вони можуть вкласти 35% у короткострокові комерційні папери, 25% – у державні та муніципальні облігації, а решта 10% – у високоякісні корпоративні облігації.

Ці відсотки можна розбити ще далі. Наприклад, 25% (із 40% портфеля, відведеного на державний та муніципальний борг), може становити 10% довгострокових казначейських, 10% короткострокових казначейських і 2,5% як короткострокових, так і довгострокових муніципальних облігації.

Інвестори можуть визначити власну ідеальну стратегію розподілу активів або звернутися за допомогою до фінансового радника.