Акції для інвесторів

Що таке акції інвестора?

Акції інвесторів – це клас акцій взаємного фонду, які структуровані спеціально для інвестицій окремих (роздрібних) інвесторів, на відміну від інституційних інвесторів. Акції інвесторів найчастіше пропонуються у відкритих пайових фондах.

Розуміння акцій інвесторів

Акції інвесторів – це один клас акцій, доступний для інвестування окремими інвесторами у відкриті пайові фонди. Управлінські інвестиційні компанії структурують відкриті пайові фонди з різними класами акцій та рівнями гонорарів. Акціями інвестора також можна управляти індивідуально у цільовому інвестиційному фонді.

Інституційні акції, з іншого боку, є клас взаємних фондів  акцій,  доступних для інституціональних інвесторів. Інституційні класи пайових фондів, як правило, мають найнижчі коефіцієнти витрат серед усіх класів пайових фондів. Зазвичай вони вимагають  мінімальних інвестицій  приблизно 200 000 доларів, а можуть вимагати інших специфікацій для інвестицій. 

Поділитися класами

Будь-який клас акцій, доступний для інвестування окремими інвесторами, може вважатися часткою інвестора. Відкриті пайові фонди можуть запропонувати широкий спектр класів акцій різним типам інвесторів. Класи акцій можуть включати акції A, B-акції, C-акції, R-акції для пенсійного інвестування, Z-акції для інвестування працівників, інституційні акції для інституційних інвесторів тощо.

Оскільки відкриті пайові фонди є об’єднаними інвестиційними структурами, усі інвестиції класу акцій у фонд об’єднуються та управляються портфельними менеджерами. Однак керуючі компанії структурують кожен клас акцій, пропонуючи власні збори та навантаження на продаж.

Збори та комісії

Класи частки інвесторів часто мають найвищі коефіцієнти витрат. Вони, як правило, структуровані з навантаженнями на продаж, також відомими як комісійні платежі, які виплачуються посередницьким брокерам за угоди. Управлінські компанії співпрацюють з посередниками та дистриб’юторами для продажу класів паїв інвесторів. Ці партнерські відносини, як правило, сприяють підвищенню плати та навантажень для акцій інвесторів порівняно з іншими класами акцій фонду.

Класи акцій інвесторів, що укладаються з брокерами з повним спектром послуг, як правило, мають навантаження на зовнішні або внутрішні продажі. Навантаження на продаж усіх класів акцій детально викладено в проспекті фонду. Кожне навантаження на продаж виражається у відсотках від інвестицій. Навантаження на продаж стягується з інвестора і не є частиною витрат фонду.

Витрати на клас акцій інвестора часто включають плату 12b-1.Цей збір сплачується з фонду його розподільчій мережі.Плата 12b-1 забезпечує компенсацію посередникам та дистриб’юторам, що підтримують загальний розподіл фонду.  Партнерські відносини з розподілом найчастіше зустрічаються у класах акцій інвесторів. Зазвичай інші акції фонду, такі як інституційні акції, пенсійні акції та Z-акції, не включають навантаження на продаж.

Мінімальні інвестиції

Мінімальна інвестиція є ще одним фактором, який відрізняє акції інвесторів від інституційних акцій і інших акцій у фонді. Мінімальні інвестиції можуть сильно варіюватися для коштів на різних платформах. Більшість класів акцій інвесторів матимуть мінімальне вкладення 100 доларів, але воно може сягати і 10 000 доларів. Мінімальні інвестиції в інституційні акції можуть становити не менше 1 мільйона доларів.

Поділіться класом інвестування

Фонд великої капіталізації Гуггенхайма наводить приклад фонду, керованого різними класами акцій, зборів та мінімальних вкладень.Частки інвесторів класу A та C включають навантаження на продаж.Ці акції також беруть плату в розмірі 12b-1, що збільшує загальний коефіцієнт витрат.Мінімальне інвестування для акцій класу A та C становить 2500 доларів.

Для порівняння, інституційні акції вимагають мінімальних інвестицій у 2 мільйони доларів. Інституційний клас акцій не вимагає навантаження на продаж. Він також не оплачує жодних витрат 12b-1.