Мінімальні інвестиції

Що таке мінімальні інвестиції?

Мінімальна інвестиція – це найменша сума долара або акції, яку інвестор може придбати, коли інвестує в певний цінний папір, фонд чи можливість. Часто розглядаються як пайові фонди або хедж-фонди, мінімальні вкладення також знаходяться в цінних паперах із фіксованим доходом, заставлених іпотечних зобов’язаннях (CMO) та товариствах з обмеженою відповідальністю (LP), де мінімальна визначена сума грошей повинна бути викладена для того, щоб придбати безпеки. Це означає, що інвестор не може вкладати або купувати будь-яку суму, яку хоче. Їм потрібно інвестувати або придбати мінімальну необхідну суму або більше.

Наприклад, хедж-фонд може вимагати, щоб їх клієнти внесли в фірму не менше 100 000 доларів. Це мінімальні інвестиції, необхідні хедж-фонду для управління грошима клієнта.

Як працює мінімальне вкладення

Мінімальні суми інвестицій можуть варіюватися залежно від відповідного взаємного фонду і можуть сягати від 1 до 1 мільйона доларів і більше. Мінімальні інвестиції хедж-фонду можуть бути ще більшими, як і деякі ЛП та пайові інвестиційні трасти. Для роздрібних інвесторів залишається великий вибір фондів, які мають помірні мінімальні вкладення, як правило, починаючи від 100 доларів США і вище.

Великим фактором для керівника фонду при визначенні мінімального розміру інвестицій є стратегія та вимоги до ліквідності самого фонду. Встановивши високий мінімум інвестицій, менеджери фондів можуть ефективно відсіяти короткострокових інвесторів та регулювати надходження грошових коштів до фонду, що може бути корисним для повсякденного управління активами.

Кошти можуть також вимагати мінімальних інвестицій, щоб уникнути оформлення документів та ведення бухгалтерії великою кількістю клієнтів. Фонд може мати лише декілька великих клієнтів, тоді як інша фірма може мати такий самий капітал під управлінням, але цей капітал забезпечувався тисячами клієнтів.

Деякі фірми вважають за краще, щоб задовольнити дрібних клієнтів, з низьким мінімум інвестиційних продуктів, в той час як інші фірми віддають перевагу більш високі мінімальні інвестиції, спрямовані в бік більш високих самостійності осіб.

Деякі фонди можуть мати мінімальні суми інвестицій, які залежать від торгової платформи  внаслідок домовленостей між брокером-дилером та фондовою компанією.

Як правило, інвестори повинні враховувати мінімальні розподіли інвестицій при пошуку нових інвестицій.

На інших ринках брокер може встановити мінімальні інвестиції або просто ціну придбання цінного паперу (помножену на кількість, яку цінні папери можна придбати або продати).

Наприклад, для придбання облігацій багатьом брокерам знадобиться мінімум 5000 доларів. Коли ви маєте справу з великими клієнтами або бізнесом, мінімальні інвестиції можуть становити 25 000, 100 000 або навіть 1 мільйон доларів або більше.

Багато пайових фондів та хедж-фондів дотримуються стратегії або просто відстежують індекс. Більшість індексів та деякі стратегії можна інвестувати, купуючи біржові фонди (ETF). ETF не мають мінімальних інвестиційних вимог для багатьох взаємних та хедж-фондів, але в багатьох випадках можуть пропонувати подібну віддачу. Оскільки ETF торгуються як акції, інвестор може придбати лише одну акцію. Отже, мінімальне вкладення в ETF – це одна акція, помножена на торгову ціну ETF.

Приклади мінімальних інвестицій

Мінімальні інвестиції різко різняться між пайовими та хедж-фондами.

Акції Vanverard Windsor Fund Investor Shares (VWNDX) мають високі довгострокові показники в середньому 11,40% на рік, починаючи з 1958 року, станом на квітень 2021 року. Мінімальне вкладення уфонд великої капіталізації становить 3000 доларів.Після інвестування клієнти можуть вкладати додаткові кошти з кроком лише в 1 долар.Коефіцієнт витрат фонду має0,29%.

На іншому кінці спектру, інституційні акції Vanguard S&P Mid-Cap 400 Index Fund (VSPMX) мають мінімальні інвестиції в 5 мільйонів доларів.Як і в багатьох випадках, стратегія фонду відстеження індексу S&P Mid-Cap 400 також доступна в ETF, який можна придбати за ціною однієї акції.Поки ціна Vanguard S&P Mid-Cap 400 ETF (IVOO) коливається щодня, оскільки можна придбати лише одну акцію, інвестори можуть інвестувати всього пару сотень доларів.