Роздрібний інвестор

Що таке роздрібний інвестор?

Роздрібний інвестор, також відомий як індивідуальний інвестор, – це непрофесійний інвестор, який пайові фонди та біржові фонди (ETF).

Роздрібні інвестори здійснюють свої операції через традиційні або онлайн-брокерські фірми або інші типи інвестиційних рахунків. Роздрібні інвестори купують цінні папери для власних особистих рахунків і часто торгують на значно менші суми порівняно з інституційними інвесторами. Інституційний інвестор – це загальний термін для більш масштабних інвестицій професійних менеджерів портфелів та фондів, які можуть управляти пайовим фондом або пенсійним фондом.

Розуміння роздрібних інвесторів

Роздрібні інвестори, як правило, купують та продають угоди на ринках акцій та облігацій і, як правило, інвестують значно менші суми, ніж великі інституційні інвестори. Однак заможніші роздрібні інвестори тепер можуть отримати доступ до альтернативних інвестиційних класів, таких як приватний капітал та хедж-фонди. Через невелику купівельну спроможність більшості роздрібних інвесторів, можливо, доведеться платити вищі комісії або комісійні за свої угоди, хоча багато брокерів скасували плату за торгівлю в Інтернеті.

Комісія з цінних паперів та бірж США (SEC) покладена на захист роздрібних інвесторів для забезпечення чесного та упорядкованого функціонування ринків. SEC допомагає роздрібним інвесторам, надаючи освіту та застосовуючи норми, щоб люди залишались впевненими та комфортними для інвестування на ринки.

Роздрібні інвестори мають значний вплив на ринкові настрої, що відображає загальний тон на фінансових ринках. Прогнози настроїв інвесторів включають потоки взаємних фондів, результати IPO за перший день та дані опитування Американської асоціації індивідуальних інвесторів, які ставлять під сумнів роздрібних інвесторів щодо їхніх очікувань щодо ринку. Настрої також відстежуються такими біржовими маклерами, як TD Ameritrade та E * TRADE.

Критика роздрібних інвесторів

Критики кажуть, що менші інвестори не мають знань, дисципліни та досвіду для дослідження своїх інвестицій. Інвестор, який здійснює торгівлю невеликими розмірами, іноді принизливо називають пікером.

В результаті вони підривають роль фінансових ринків у ефективному розподілі ресурсів; а через переповнені торгівлі викликайте паніку при продажу. Кажуть, що ці нехитрі інвестори є вразливими до поведінкових упереджень і можуть недооцінювати силу мас, які рухають ринок.

Ринок роздрібних інвестицій

Ринок роздрібних інвестицій у Сполучених Штатах є значним за обсягом і масштабами, і за даними SEC, у 2020 році “американські домогосподарства володіють власними цінними паперами на 29 трильйонів доларів – понад 58% ринку акцій США – прямо чи опосередковано через взаємні кошти, пенсійні рахунки та інші інвестиції “.

“Сорок три мільйони домогосподарств США мають пенсійний або посередницький рахунок. П’ятдесят шість мільйонів домогосподарств США (44% усіх домогосподарств) володіють принаймні одним пайовим фондом США” станом на 2018 рік. 

І хоча американці тяжіли до ощадних рахунків та пасивного інвестування після фінансової кризи 2008 року, з того часу кількість домогосподарств, які володіють запасами, зросла.Згідно з опитуванням Федерального резерву щодо споживчих фінансів, близько 53% сімей володіли акціями та 70% сімей із середнім рівнем доходу мали акції у 2019 році3.

На відміну від інституційних трейдерів, роздрібні торговці частіше інвестують в акції менших компаній, оскільки вони можуть мати нижчі цінові пункти, що дозволяє їм купувати безліч різних цінних паперів у достатній кількості акцій для досягнення диверсифікованого портфеля.

Роздрібні інвестори тепер мають доступ до більшої фінансової інформації, інвестиційної освіти та інструментів торгівлі, ніж будь-коли раніше. Плата за посередницькі послуги зменшилась, і мобільна торгівля дозволила інвесторам активно управляти своїми портфелями зі своїх смартфонів чи інших мобільних пристроїв. Величезний асортимент роздрібних фондів та брокерів має помірні мінімальні суми інвестицій або мінімальний депозит у кілька сотень доларів, а деякі ETF та робо-радники не потребують. Тим не менше, в міру демократизації інвестицій, це все-таки полягає у виконанні домашнього завдання.

Інституційні інвестори

Інституційні інвестори – це великі гравці на ринку, які рухають великі гроші. Приклади інституційних інвесторів включають:

• Пенсійні фонди
• Пайові інвестиційні фонди
• Грошові менеджери
• Страхові компанії
• Інвестиційні банки
• Комерційні трести
• Фонди фінансування університету чи коледжу
• Хедж-фонди
• Фірми приватного капіталу або інвестори