Блокування прибутку
Що таке блокування прибутку?
Блокування прибутку відноситься до реалізації раніше нереалізованих прибутків, накопичених у цінному папері шляхом закриття всіх або частини акцій. Коли інвестор займає відкриту позицію, він може нараховувати нереалізовані або паперові прибутки або збитки, які не реалізуються до закриття позиції. Прикладом є той факт, коли інвестор, який давно є цінним папером, може зафіксувати прибуток , продавши свою частку для отримання прибутку. Роблячи це, вони більше не піддаються змінам в основі.
Також відомий як “реалізація” або “зняття грошей зі столу”.
Розуміння блокування прибутку
Трейдери та інвестори можуть отримувати прибуток з різних причин, але часто це зменшення ризику.
Довгострокові інвестори можуть зафіксувати прибуток, щоб зберегти баланс свого портфеля. Наприклад, інвестор, можливо, розпочав з портфеля, розподіленого порівну між п’ятьма фондами. Якщо один фонд перевершить ефективність, його розподіл портфеля може зрости з 20 до 30 відсотків, що піддає інвестора додатковому ризику. Інвестор може зафіксувати прибуток для частини фонду, що перевищує ефективність, і перерозподілити виручку між іншими чотирма фондами, щоб підтримувати ідеальний розподіл портфеля, який мінімізує ризик і максимізує прибуток.
Короткострокові торговці часто блокують прибуток для отримання доходу та зменшення ризику. Наприклад, трейдер може відкрити довгу позицію після бичачого оголошення про прибуток із низкою цінових цілей. Після того, як акції досягнуть першої цінової цілі, трейдер може зафіксувати прибуток на одну третину позиції і продовжувати утримувати інші дві третини позиції, поки не буде досягнута більш висока цінова ціль. Таким чином, трейдер знімає трохи грошей зі столу і зменшує ризик, якщо акції раптово знизяться.
Трейдери встановлюють цінові цілі, щоб зафіксувати прибуток, використовуючи різні форми технічного аналізу, такі як технічні показники або схеми діаграм, тоді як довгострокові інвестори можуть зафіксувати прибуток на основі розподілу активів або толерантності до ризику.
Приклад блокування прибутку
Припустимо, ви купуєте 100 акцій Acme Co. за 12 доларів, а ціна зросла до 36 доларів через два дні. Усі потенційні прибутки нереалізовані, оскільки позиція не закрита частково або повністю. Якщо запас знизиться, ваш прибуток зменшиться, і навпаки, якщо він зросте. Ви можете вирішити заблокувати прибуток, продавши 50 акцій, оскільки 50 х 36 доларів = 1800 доларів. Навіть якщо запас в результаті знизиться до $ 1, ви все одно отримаєте прибуток. Іншими словами, блокування прибутку дозволило “пограти з домашніми грошима” в інвестиції.