Індекс світового світу MSCI (ACWI)
Що таке індекс світового світу MSCI?
Індекс світового ринку MSCI (ACWI) – фондовий індекс, призначений для відстеження широких світових показників ринку акцій.Індекс, якийпідтримується Morgan Stanley Capital International (MSCI), складається з акцій близько 3000 компаній з 23 розвинених країн та 26 ринків, що розвиваються.
Керівники фондів використовують MSCI ACWI як керівництво для розподілу активів, а також як орієнтир для роботи глобальних фондів власного капіталу. Індекс також використовується як основа для створення таких інвестиційних продуктів, як біржові фонди (ETF).
Ключові винос
- MSCI ACWI – фондовий індекс, який відстежує близько 3000 акцій у 49 розвинених країнах та країнах, що розвиваються, що представляє загальну ринкову капіталізацію в десятки трильйонів доларів.
- Індекс MSCI ACWI використовується як орієнтир для глобальних фондів акцій та як керівництво для розподілу активів.
- Індивідуальні інвестори можуть отримати доступ до індексу через ETF, що повторюють його результати.
Розуміння індексу світового світу MSCI
Інвестори можуть урізноманітнити свої портфельні пакети активів різними способами. Менеджер портфеля або інвестор може придбати цілий ряд окремих акцій, які мають низьку або негативну кореляцію між собою. Менш витратним та ефективним способом було б інвестування в ETF, що повторюють показники такого індексу, як Dow Jones Industrial Average або S&P 500. Що стосується глобальних акцій, то індексом з найширшим вибором є MSCI ACWI.
З огляду на те, що він також піддається американським акціям, не дивно, що основними складовими MSCI ACWI за ринковою капіталізацією є Apple Inc., Microsoft Corp. та Amazon.com, Inc. Станом на липень 2020 року загальна ринкова капіталізація всіх компаній, представлених в MSCI ACWI, становив 47,6 трлн дол.Країнами, що представляють найвищу загальну ринкову капіталізацію, були США (58%), Японія (7%) та Китай (5%).44 країни з найменшою капіталізацією представляли 24% загального індексу за ринковою капіталізацією.
MSCI ACWI як орієнтир та інструмент портфоліо
Інституційні інвестори, такі як пайові фонди та пенсійні фонди, використовують MSCI ACWI як орієнтир для вимірювання результатів своїх портфелів, а також як посібник з географічної диверсифікації. Індивідуальні інвестори можуть також використовувати ACWI як орієнтир для порівняння того, які фонди мають найкращу дохідність з урахуванням ризику.
Найпростіший спосіб для інвесторів отримати вплив на ACWI – це за допомогою ETF.Ряд ETF відстежує індекс, включаючи iShares MSCI ACWI ETF (майже 2300 холдингів, чисті активи яких перевищували 12,6 млрд доларів.
Альтернативи MSCI ACWI для глобальних акцій
Інвестор, який прагне диверсифікувати свій портфель географічно, міг би інвестувати частину своїх коштів у ETF, який відстежує Індекс світового світу. Це дало б їм вплив на широкий спектр світових запасів. Але оскільки індекс відстежує як американські акції, так і іноземні акції, інвестор, який уже виділив значну частину свого портфеля на американські акції, може вибрати ETF, який відстежує лише іноземні акції.
Рішення про те, як розподілити портфель, найкраще обговорювати з кваліфікованим фінансовим консультантом.