Неконтрольний інтерес

Що таке неконтрольований інтерес?

Неконтрольний пакет акцій, також відомий як міноритарний пакет акцій, – це позиція власності, в якій акціонер володіє менш ніж 50% акцій, що перебувають в обігу, і не має контролю над рішеннями. Неконтрольні частки оцінюються за чистою вартістю активів підприємств і не враховують потенційні права голосу.

Сьогодні більшість акціонерів публічних компаній класифікуються як такі, що володіють неконтрольованою часткою, і навіть 5–10% акцій вважається великим пакетом акцій однієї компанії. Неконтрольний пакет акцій може бути протиставлений контрольному або мажоритарному пакету акцій компанії, де інвестор має право голосу і часто може вплинути на хід діяльності компанії.

Розуміння неконтрольованого інтересу

Більшість акціонерів отримують набір прав під час придбання ними звичайних акцій, включаючи право на грошові дивіденди, якщо компанія має достатній прибуток і оголошує дивіденди. Акціонери також можуть мати право голосу за основні корпоративні рішення, такі як злиття або продаж компанії. Корпорація може випускати різні класи акцій, кожна з яких має різні права акціонерів.

Як правило, існує два типи неконтрольних інтересів: прямий неконтролюючий пакет акцій та непрямий неконтролюючий пакет акцій. Прямий неконтрольований пакет акцій отримує пропорційний розподіл усіх (до і після придбання) зафіксованого власного капіталу дочірнього підприємства. Непрямий неконтрольний пакет акцій отримує пропорційний розподіл лише дочірньої компанії після придбання. 

Як правило, лише коли інвестор контролює від 5% до 10% акцій, вони передають конкретні пропозиції правлінню та керівництву, пропонують зміни раді директорів, пропонують зміни на зборах акціонерів та команді з іншими інвесторами для здійснення своїх дій більше шансів на успіх. Таких інвесторів називають інвесторами-активістами. Інвестори-активісти широко розрізняються за стилем дій та цілями. Цілі варіюються від пошуку оперативних удосконалень до реструктуризації до природного середовища та соціальної політики.

Фінансова звітність та неконтрольований інтерес

Консолідація – це сукупність фінансових звітів, що об’єднують бухгалтерські записи декількох суб’єктів господарювання в один набір фінансових звітів. Зазвичай вони включають материнську компанію, як мажоритарного власника, дочірню компанію або фірму, що купується, та компанію, що не контролює акції. Консолідована фінансова звітність дозволяє інвесторам, кредиторам та менеджерам компаній розглядати три окремі організації, ніби всі три фірми є однією компанією.

Консолідація також передбачає, що материнське та неконтрольоване акціонерне товариство спільно придбали власний капітал дочірньої компанії. Будь-які операції між материнською компанією та дочірньою компанією або між материнською компанією та компанією, що не контролює частку акцій, усуваються до створення консолідованої фінансової звітності.

Приклад неконтрольованої частки

Припустимо, що материнська компанія купує 80% фірми XYZ, а компанія, що не контролює, купує решту 20% нової дочірньої компанії XYZ. Активи та зобов’язання дочірньої компанії на балансі коригуються до справедливої ​​ринкової вартості, і ці значення використовуються у консолідованій фінансовій звітності. Якщо материнське та неконтрольоване відсотки платять більше, ніж справедлива вартість чистих активів, надлишок відображається на рахунку гудвілу в консолідованій фінансовій звітності.

Гудвіл – це додаткові витрати, понесені на придбання компанії на суму, більшу за справедливу ринкову вартість, і гудвіл амортизується на рахунок витрат з часом після перевірки на знецінення.Це робиться відповідно дометоду обліку придбання придбань, затвердженого Радою зі стандартів фінансового обліку (FASB).