Нефінансовий актив
Що таке нефінансовий актив?
Нефінансовий актив – це актив, який отримує свою вартість з його фізичних рис. Прикладом є нерухомість та транспортні засоби. Він також включає всю інтелектуальну власність, таку як патенти та торгові марки. Класифікація власності як нефінансових активів є важливою для бізнесу, оскільки ці статті з’являються на балансі компанії та визначають безліч факторів, таких як ринкова вартість компанії та профіль боргу.
Ключові винос
- Нефінансовий актив визначається вартістю його фізичних ознак і включає такі предмети, як нерухомість та обладнання заводу.
- Інтелектуальна власність, така як патенти, також вважаються нефінансовими активами.
- Нефінансові активи відіграють важливу роль у визначенні ринкової вартості компанії та можливості її запозичення.
- Фінансові активи, такі як акції, протилежні нефінансовим активам. Вони легше оцінюються і більш ліквідні.
Розуміння нефінансового активу
На балансі компанії нефінансові активи відрізняються від фінансових активів. Фінансові активи базуються на контрактній вимозі, а не на фізичній чистій вартості. Фінансові активи включають акції, облігації та банківські депозити, і їх, як правило, легше продати, ніж нефінансові активи.
Вартість фінансового активу може базуватися на вартості базового нефінансового активу. Наприклад, вартість ф’ючерсного контракту базується на вартості товарів, що контролюються цим контрактом. Товари – це матеріальні предмети з притаманною їм вартістю, такі як кава або соя, тоді як ф’ючерсні контракти, яким не властива фізична вартість, є прикладом фінансового активу.
Нефінансові активи проти фінансових активів
Нефінансові та фінансові активи відрізняються залежно від того, як активи купуються та продаються. Багато фінансових активів, таких як акції та облігації, торгуватимуться на біржах і можуть бути куплені та продані в будь-який робочий день, коли біржа відкрита. Отримати поточну ринкову ціну, щоб придбати або продати ці активи, легко. Поки ринок ліквідний, у кожного продавця буде покупець і навпаки.
З іншого боку, нефінансовий актив, такий як обладнання або транспортний засіб, може бути складним для продажу, оскільки немає активного ринку покупців і продавців. Ціноутворення на нефінансову статтю може бути туманним, оскільки відсутній ринковий стандарт. Натомість багато нефінансових активів продаються, коли продавець знаходить потенційного покупця та домовляється про ціну продажу. Час, необхідний для пошуку покупця, продажу та розподілу фізичного активу, робить нефінансові активи неліквідними.
Нефінансові активи як застава
Як фінансові, так і нефінансові активи можуть бути використані як застава для забезпечення забезпеченого боргу, на відміну від незабезпеченого боргу, який підтримується лише здатністю позичальника платити. Одним із факторів, який робить форму застави більш привабливою для позикодавця, є можливість швидкого продажу активу, якщо позичальник не може здійснити виплату основної суми або відсотків. Фінансовий актив, який торгує на біржі, як акції чи облігації, легше продати, ніж нефінансовий актив, тому фінансовий актив є більш привабливим для позикодавця як застава.
Припустимо, наприклад, що виробництву XYZ потрібно 100 000 доларів кредитної лінії для ведення бізнесу, і вони надають 60 000 доларів інвестиційних цінних паперів та обладнання в 40 000 доларів як забезпечення кредиту. Якщо XYZ не здійснює виплати основної суми та відсотків за позикою та за замовчуванням, позикодавець може швидко продати $ 60 000 фінансових активів, щоб покрити збитки. Однак пошук покупця обладнання може зайняти більше часу, тому нефінансовий актив є менш привабливим як застава.