Фінансовий актив
Що таке фінансовий актив?
Фінансовий актив – це ліквідний актив, який отримує свою вартість за контрактним правом або вимогою власності. Гроші, акції, облігації, пайові фонди та банківські депозити – все це приклади фінансових активів. На відміну від землі, майна, товарів чи інших матеріальних матеріальних цінностей, фінансові активи не обов’язково мають властиву фізичну вартість або навіть фізичну форму. Швидше, їх вартість відображає фактори попиту та пропозиції на ринку, на якому вони торгують, а також ступінь ризику, який вони несуть.
Розуміння фінансового активу
Більшість активів класифікуються як реальні, фінансові чи нематеріальні. Реальні активи – це фізичні активи, які отримують свою вартість із речовин або властивостей, таких як дорогоцінні метали, земля, нерухомість та товари, такі як соя, пшениця, олія та залізо.
Нематеріальні активи – це цінне майно, яке не має фізичного характеру. Вони включають патенти, торгові марки та інтелектуальну власність.
Фінансові активи є між двома іншими активами. Фінансові активи можуть здатися нематеріальними – нефізичними – із лише зазначеною вартістю на аркуші паперу, наприклад, доларовою купюрою або переліком на екрані комп’ютера. Однак те, що представляє цей документ або перелік, – це претензія на право власності на суб’єкт господарювання, наприклад, публічну компанію, або контрактні права на виплати – скажімо, процентний дохід від облігації. Фінансові активи отримують свою вартість із контрактної вимоги до базового активу.
Цей базовий актив може бути як реальним, так і нематеріальним. Наприклад, товари – це реальні базові активи, які закріплені за такими фінансовими активами, як ф’ючерси на товари, контракти чи деякі фонди, що торгуються на біржі (ETF). Так само, нерухомість – це реальний актив, пов’язаний з частками інвестиційних фондів (REIT). REIT є фінансовими активами та є публічними суб’єктами господарювання, які мають портфель нерухомості.
Служба внутрішніх доходів (IRS) вимагає від підприємств звітувати про фінансові та реальні активи разом як матеріальні активи для цілей оподаткування.Групування матеріальних активів відокремлюється від нематеріальних активів.1
ключові винос
- Фінансовий актив – це ліквідний актив, який представляє – і отримує вартість – вимогу про право власності на суб’єкт господарювання або договірні права на майбутні платежі від суб’єкта господарювання.
- Вартість фінансового активу може базуватися на базовому матеріальному або реальному активі, але ринкове попит та пропозиція також впливають на його вартість.
- Акції, облігації, готівка, компакт-диски та банківські депозити є прикладами фінансових активів.
Загальні типи фінансових активів
Відповідно до загальноцитованого визначення з Міжнародних стандартів фінансової звітності (МСФЗ), фінансові активи включають:
- Готівкою
- Капітальні інструменти суб’єкта господарювання – наприклад, сертифікат акцій
- Договірне право на отримання фінансового активу від іншого суб’єкта господарювання – відоме як дебіторська заборгованість
- Договірне право обміну фінансовими активами або зобов’язаннями з іншим суб’єктом господарювання за вигідних умов
- Контракт, який здійснюватиметься за власними інструментами власного капіталу
На додаток до акцій та дебіторської заборгованості, вищезазначене визначення включає фінансові деривативи, облігації, грошовий ринок або інші рахунки, а також пакети акцій. Багато з цих фінансових активів не мають встановленої грошової оцінки, поки вони не перетворюються на грошові кошти, особливо у випадку з акціями, коли їх вартість та ціна коливаються.
Окрім готівки, найбільш поширеними видами фінансових активів, з якими стикаються інвестори, є:
- Акції це фінансові активи без встановленого терміну закінчення або закінчення терміну дії. Інвестор, який купує акції, стає частковим власником компанії та бере участь у її прибутках та збитках. Акції можуть утримуватися безстроково або продаватися іншим інвесторам.
- Облігації – це один із способів фінансування компаніями або урядами короткострокових проектів. Власником облігацій є позикодавець, а в облігаціях зазначається, скільки грошей заборговано, процентна ставка, що сплачується, і дата погашення облігації.
- Депозитний сертифікат (CD) дозволяє інвесторові депонувати суму грошей в банку в протягом певного періоду з гарантованою процентною ставкою. Компакт-диск сплачує щомісячні відсотки, і, як правило, їх можна тримати від трьох місяців до п’яти років залежно від контракту.
Плюси та мінуси високоліквідних фінансових активів
Найчистішою формою фінансових активів є грошові кошти та їх еквіваленти – чекові рахунки, ощадні рахунки та рахунки на грошовому ринку. Ліквідні рахунки легко перетворюються на кошти для оплати рахунків та покриття надзвичайних ситуацій або нагальних вимог.
Інші різновиди фінансових активів можуть бути не такими ліквідними. Ліквідність – це здатність швидко перетворити фінансовий актив на готівковий. Для акцій – це здатність інвестора купувати або продавати авуації з готового ринку. Рідкі ринки – це ті, де є багато покупців і багато продавців, і немає тривалого затримки в спробах здійснити угоду.
У випадку з акціями, такими як акції та облігації, інвестор повинен продати та дочекатися дати розрахунку, щоб отримати свої гроші – зазвичай це два робочі дні. Інші фінансові активи мають різну тривалість розрахунків.
Утримання коштів у ліквідних фінансових активах може призвести до більшого збереження капіталу.Гроші на банківських чекових, ощадних рахунках та рахунках компакт-дисків застраховані від збитків до 250 000 доларів Федеральною корпорацією страхування депозитів (FDIC) для рахунків кредитних спілок.Якщо з якихось причин банк не справляється, ваш рахунок покриває долар за доларом до 250 000 доларів.Однак, оскільки FDIC охоплює кожну фінансову установу окремо, інвестор із брокерськими компакт-дисками на загальну суму понад 250 000 доларів в одному банку зазнає збитків, якщо банк стає неплатоспроможним.
Ліквідні активи, такі як чековий та ощадний рахунки, мають обмежену рентабельність інвестицій (ROI). Рентабельність інвестицій – це прибуток, який ви отримуєте від активу, поділений на вартість володіння цим активом. На чеково-ощадних рахунках рентабельність інвестицій мінімальна. Вони можуть надавати помірний процентний дохід, але, на відміну від акцій, вони мало оцінюють. Крім того, компакт-диски та рахунки на грошовому ринку обмежують виведення коштів протягом місяців або років. Коли процентні ставки падають, часто називають компакт-диски, що викликаються, і інвестори в кінцевому підсумку перекладають свої гроші на інвестиції з потенційно нижчим доходом.
Плюси
-
Ліквідні фінансові активи легко перетворюються в готівку.
-
Деякі фінансові активи мають здатність оцінювати за вартістю.
-
FDIC та NCUA страхують рахунки до 250 000 доларів.
Мінуси
-
Високоліквідні фінансові активи мають незначну оцінку
-
Неліквідні фінансові активи може бути важко перетворити на готівку.
-
Вартість фінансового активу настільки ж сильна, як і основний суб’єкт господарювання.