Перекупленість
Що таке перекупленість?
Перекупленість – це термін, який використовується, коли цінний папір, як вважають, торгується на рівні вище його внутрішньої або справедливої вартості. Перекуплення, як правило, описує нещодавнє або короткострокове зміна ціни на цінний папір і відображає сподівання, що ринок скоригує ціну найближчим часом. Ця думка часто є результатом технічного аналізу історії цінних паперів цінних паперів, але також можуть бути використані основи. Акція, яка перекупляється, може бути хорошим кандидатом на продаж.
Протилежністю перекупленості є перепроданість, де вважається, що цінний папір торгується нижче своєї внутрішньої вартості.
Ключові винос
- Перекупленість відноситься до цінних паперів з ціною, що перевищує її внутрішню вартість.
- Багато інвесторів використовують співвідношення ціни та прибутку (Р / Е), щоб визначити, чи є акція перекупленою, тоді як трейдери використовують технічні показники, такі як індекс відносної міцності (RSI).
- Фундаментальний аналіз також може бути використаний для порівняння ринкової ціни активу з його прогнозованою вартістю на основі фінансової звітності або інших основних факторів.
- Зрештою, перекупленість – це суб’єктивний термін. Оскільки трейдери та аналітики використовують різні інструменти, деякі можуть бачити перекуплений актив, тоді як інші бачать актив, який надалі повинен зростати.
Пояснення перекупленості
Перекупленість відноситься до цінних паперів, на яких постійно чинився висхідний тиск, і що, як припускає технічний аналіз, необхідно здійснити виправлення. Бичачий тренд може бути обумовлений позитивними новинами щодо основної компанії, галузі чи ринку в цілому. Купівельний тиск може харчуватися самим собою і призвести до продовження бичачості, ніж те, що багато трейдерів вважають розумним. У цьому випадку трейдери називають актив перекупленим, і багато хто зробить ставку на розворот ціни.
Принципово перекуплений
Традиційно стандартним показником вартості акції є коефіцієнт фундаментального аналізу, який використовує макроекономічні та галузеві фактори для визначення розумної ціни на акції.
Технічно перекуплений
Зростання технічного аналізу дозволив трейдерам зосередитись на показниках акцій для прогнозування ціни. Ці показники вимірюють нещодавню ціну, обсяг та імпульс. Трейдери використовують технічні інструменти для виявлення акцій, які переоцінилися на останніх торгах, і відносять ці акції до перекупленості.
Деякі торговці використовують цінові канали, такі як смуги Боллінджера, щоб виявити перекуплені райони. На графіку смуги Боллінджера розташовані на кратному стандартному відхиленню акції вище і нижче експоненціальної ковзної середньої. Коли ціна досягає верхньої смуги, вона може бути перекуплена.
Як визначити перекуплені акції за допомогою RSI
Технічний аналіз надав торговцям все більш складні розрахунки для виявлення перекуплених акцій. Стохастичний осцилятор Джорджа Лейна, який він розробив у 1950-х роках, вивчає останні цінові рухи, щоб визначити неминучі зміни в імпульсі акцій та ціновій тенденції. Цей генератор заклав основу технічного показника, який став основним показником перекупленого запасу, індексу відносної міцності (RSI). RSI вимірює потужність руху цін за останній період, як правило, 14 днів, використовуючи наступну формулу:
RS представляє відношення середнього руху вгору до руху вниз протягом певного періоду часу. Високий RSI, як правило, вище 70, сигналізує трейдерам про те, що акції можуть бути перекупленими і що ринок повинен скоригуватися тиском до найближчої перспективи. Багато трейдерів використовують цінові канали, такі як смуги Боллінджера, щоб підтвердити сигнал, який генерує RSI. На графіку смуги Боллінджера мають одне стандартне відхилення вище та нижче експоненціальної ковзної середньої середньої ціни акцій за останній час. Аналітики, які ідентифікують акції з високим рівнем RSI і ціною, яка йде до верхнього краю верхньої смуги Боллінджера, швидше за все, вважатимуть її перекупленою.
Приклад умов перекупленості з використанням RSI
Ось приклад діаграми з високим показником RSI, що передбачає умови перекупленості:
На наведеному графіку перепродані умови RSI (нижче 30) передбачали відновлення курсу акцій у жовтні. Перекуплені умови RSI (понад 70) у лютому можуть свідчити про те, що запаси консолідуються або знизяться в найближчій перспективі.