Періодична максимальна відсоткова ставка
Що таке періодична максимальна відсоткова ставка
Періодичне обмеження процентної ставки відноситься до максимального коригування процентної ставки, дозволеного протягом певного періоду позики або іпотеки з регульованою ставкою. Періодичне обмеження ставки захищає позичальника, обмежуючи, наскільки може змінюватися або коригуватись продукт з регульованою ставкою застави (ARM) протягом будь-якого інтервалу.
ЗБИВАННЯ Періодичне обмеження процентних ставок
Коли закінчується період коригування, процентна ставка коригується з урахуванням переважаючих ставок, які можуть бути коригуванням у бік збільшення чи зниження та обмежуються періодичним обмеженням процентних ставок. Хоча періодичне обмеження процентних ставок є критично важливим для розуміння, це лише одна з цифр, яка визначає структуру іпотечного кредиту з регульованою ставкою (ARM). Інші важливі терміни, які повинен знати позичальник, включають:
- Максимальна тривалість життя – це максимальна верхня відсоткова ставка, допустима для ARM.
- Початкова процентна ставка являє собою вступний курс за регульованими або плаваючої процентної ставки по позиках, як правило, нижче переважаючих процентних ставок, який залишається постійним в протягом періоду від шести місяців до 10 років.
- Ковпачок початкової швидкості регулювання максимальної сума швидкість може переміщатися по першому запланованої дати коригування.
- Мінімальна ставка – це узгоджена ставка в нижчому діапазоні ставок, пов’язаних із продуктом позики з плаваючою ставкою.
- Обмеження процентної ставки, яке подібне до, а іноді іменується, обмеженням протягом усього життя. Однак обмеження процентної ставки, як правило, є абсолютним відсотком. Наприклад, в договірних умовах іпотеки може бути зазначено, що максимальна процентна ставка ніколи не може перевищувати 15%.
Як працюють обмеження процентних ставок ARM
Іпотека з регульованою ставкою буває різних типів. ARM матимуть описи, які включають числові вирази часових рамок та суми збільшення ставки. Наприклад, ARM 3/1 з початковою ставкою чотирьох відсотків може мати структуру обмеження 2/1/8.
Наприкінці початкового трирічного періоду ставка чотирьох відсотків може коригуватися до двох відсотків. Коригування може бути нижчою або вищою процентною ставкою. Отже, після трирічного початкового періоду нараховані відсотки можуть змінитися десь між 2 та 6 відсотками. Щороку після первинного коригування ставка може рухатися вгору або вниз на цілий відсоток. Позикодавець жодного разу не може змінювати процентну ставку вище восьми відсотків.
Коли потрібно кожне коригування, позикодавець використовує один або комбінацію індексів для відображення поточних ринкових процентних ставок. Вибір позикодавцем індексу повинен відображатись у первинному договорі позики. Загальновживані орієнтири включають Лондонську міжбанківську ставку (LIBOR), 12-місячний середній індекс казначейства або казначейство постійної зрілості. Кредитор також додасть націнку до заявленої процентної ставки. Детальна інформація про розмір націнки також повинна міститися в оригінальній кредитній документації.
Незважаючи на те, що позикодавці не можуть пересувати ставку вище зазначеної межі, в деяких випадках позичальники все ще несуть відповідальність за ставки вище обмеження. Така ситуація може статися, якщо індекс плюс маржа поміщатиме періодичну ставку вище обмеження. Повертаючись до попереднього прикладу, якщо позикодавець має 2% націнки, позичальник може мати процентну ставку в десять відсотків.