Максимальна відсоткова ставка
Що таке максимальна відсоткова ставка?
Максимальна відсоткова ставка – це максимальна відсоткова ставка, дозволена в конкретній операції. Це протилежне мінімальній процентній ставці.
Фінансові операції часто включають обмеження процентної ставки як частину своїх договірних положень. Наприклад, вони зазвичай використовуються в іпотечних угодах з регульованою ставкою (ARM).
Ключові винос
- Обмеження процентної ставки – це договірне положення, що визначає максимальну процентну ставку, дозволену для цієї операції.
- Вони зазвичай використовуються в позиках із змінною ставкою, таких як ARM.
- Разом із подібними заходами, такими як обмеження на збільшення обмежень, обмеження процентних ставок призначені для захисту позичальників від процентного ризику. Однак вони також можуть виграти позикодавцям, зменшуючи ризик того, що позичальники відмовляться від своїх позик.
Розуміння меж процентних ставок
Обмеження процентної ставки, також відоме як “обмеження відсоткової ставки”, – це максимальна процентна ставка, яку позикодавець може стягувати з позичальника під час переговорів про позику. Обмеження процентних ставок є частиною торгівлі протягом тисячоліть, де вони традиційно слугують для захисту позичальників від хижацьких практик кредитування.
Однак останнім часом обмеження процентних ставок часто використовують для захисту від ризику процентних ставок. Тобто, щоб захистити позичальників від ризику того, що процентні ставки можуть значно зрости протягом строку дії конкретного контракту.
Короткий огляд
Закони про лихварство мають давнє походження і існували в усіх основних релігійних традиціях; Статути американського лихварства базувались на англійській моделі та розроблені для зменшення зловживань щодо практики позик.
Окрім зазначення максимального рівня процентної ставки, позики зі змінною ставкою можуть також містити умови для того, як швидко процентні ставки можуть піднятися до цього максимального рівня. Часто ці так звані резерви ” обмеженого збільшення ” встановлюватимуться приблизно за рівнем інфляції, яка сьогодні коливається приблизно на 2%.
Взагалі кажучи, обмеження процентних ставок та обмеження на підвищення обмежень особливо корисні для позичальників, коли процентні ставки загалом зростають. Зрештою, якщо максимальна процентна ставка досягнута до того, як позика досягне строку погашення, можливо, позичальник зможе виплачувати процентні ставки нижче ринкових протягом тривалого періоду часу. Це створює альтернативні витрати для банку, оскільки якби не обмеження відсоткової ставки, вони могли б позичити свої гроші новому позичальнику за новою та вищою процентною ставкою.
У Сполучених Штатах, а також у ряді інших країн світу існують різні закони та нормативні акти, що стосуються граничних ставок процентних ставок. Одним із загальноприйнятих прикладів є закони про лихварство, які визначають максимально допустимі процентні ставки, передбачені законом. Як правило, ці ставки коливаються близько 35%, хоча для деяких кредиторів, наприклад, тих, що спеціалізуються на видачі заробітної плати, існують винятки.
Реальний приклад граничної відсоткової ставки
Для ілюстрації розглянемо випадок ARM. Позичальник може бути цілком здатним обслуговувати ARM за процентними ставками, що існували на момент переговорів про іпотечний кредит. Однак, якщо процентні ставки продовжуватимуть зростати нескінченно протягом усього терміну дії іпотечного кредиту, більшість позичальників врешті-решт не зможуть обслуговувати позику. Для захисту від цього контракти ARM часто включають обмеження процентних ставок, які гарантують, що процентна ставка, яка використовується в позиці, не може перевищити певний рівень протягом строку іпотечного кредитування.
Багато в чому це положення є перевагою для обох сторін: на додаток до зниження ризику процентної ставки позичальника, це також знижує ризик того, що позичальник буде дефолт по їх кредиту, тим самим знижуючи ризик кредитора.