Надлишок страхувальника
Що таке надлишок страхувальника?
Надлишок страхувальника – це активи страхової компанії, що належить страхувальнику (яку також називають компанією взаємного страхування) мінус її зобов’язання. Надлишок страхувальника є одним із показників фінансового стану страхової компанії. Це надає страховій компанії ще одне джерело коштів, крім резервів та перестрахування, у випадку, якщо компанія повинна виплатити суму, більшу за очікувану. Коли страхова компанія перебуває у державній власності, її активи за мінусом зобов’язань називаються власним капіталом, а не надлишком страхувальника.
Основні винос:
- Надлишок страхувальника – це активи страхової компанії, що належить страхувальнику, мінус її зобов’язання.
- Надлишок страхувальника відображає фінансовий стан страхової компанії та забезпечує джерело коштів.
- Державні регулятори страхування використовують надлишок, щоб визначити, які страховики можуть бути слабкими чи надмірно залежать від перестрахування.
Розуміння надлишку страхувальника
Надлишок страхувальника – це одна з метрик, яку страхові рейтингові компанії використовують при розробці простих літерних рейтингів від A ++ до F. Споживачі можуть звернутися до цих рейтингів за допомогою у виборі страхової компанії, оскільки вони вказують на силу страховика у фінансовому плані. Для споживачів важливо вибрати страховика, який може дозволити собі сплатити вимоги своїх страхувальників за різних обставин, навіть якщо така масштабна катастрофа, як сильна буря, означає, що тисячі страхувальників одночасно подають претензії.
Надлишок страхувальника також є складовою різних інших розрахунків, які рейтингові компанії використовують для оцінки фінансової стійкості страхових компаній. Ці розрахунки включають такі коефіцієнти, як розвиток резервів до надлишку страхувальника, збиток до надлишку страхувальника, чисті зобов’язання до надлишку страхувальника та чисті премії, що надходять до надлишку страхувальника. Розрахунки, що стосуються надлишку страхувальника, також використовуються державними регулюючими органами страхування, щоб визначити, яким страховикам може знадобитися їхня увага через фінансову слабкість або надмірну залежність від перестрахування. Для страхових компаній, що торгуються публічно, ті самі розрахунки можна виконати, замінивши власний капітал надлишком власника.
Інтерпретація результатів цих розрахунків вимагає спеціальних знань, а не лише здорового глузду. Наприклад, експерти страхової компанії розглядатимуть зміну компанії надлишку страхувальника з року в рік як один із компонентів оцінки того, чи стає страховик фінансово сильнішим, слабшим чи залишається приблизно таким самим. Хоча може здатися, що значне збільшення профіциту страхувальника з одного року на наступний завжди буде хорошим знаком, іноді це може свідчити про те, що страховик знаходиться на межі неплатоспроможності.
Надлишок страхувальника створює конкурентоспроможність
Коли галузь страхування знаходиться на одному рівні з надлишком страхувальників, ринок страхування стає більш конкурентоспроможним. Підживлюючись нижчими преміями, розслабленим андеррайтингом та розширеним покриттям у галузі, перевізники починають більше конкурувати. Це називається м’яким ринком. Історично склалося, що м’які ринки тимчасові. Нижчі ціни на преміальні зниження андеррайтинг прибутку і повернення в галузі в середній чистої вартості починає погіршуватися. Також галузь залучає менше капіталу. Коли зобов’язання починають відколюватися від надлишку страхувальника, страхові компанії змушені підвищувати ціни премій, андеррайтинг посилюється, а покриття обмежується. Потім м’який ринок стає жорстким.