Торгівля м’якими товарними ринками
На ринках м’яких товарів зроблені з швидкопсувних, таких як какао, кава, бавовна, апельсиновий сік і цукор, які також є одними з найстаріших торгованих товарів ще навколо сьогодні. Ви можете простежити їх коріння в торгівлі протягом тисячоліть. Важливо зазначити, що торгівля на цьому ринку спричиняє значні ризики і підходить не всім, і слід використовувати лише ризиковий капітал. У цій статті ми покажемо вам, як правильно використовувати цей «солодкий» ринок, оскільки будь-який інвестор може потенційно втратити більше, ніж спочатку вкладено.
Ключові винос
- М’які товари стосуються ф’ючерсних контрактів на основні сільськогосподарські продукти, які вирощуються, а не видобуваються чи видобуваються.
- М’які товари є одними з найстаріших товарів, що торгуються у світі, і продовжують торгувати на біржах, що котируються на біржі.
- Тут ми розглянемо ф’ючерси на какао, заморожений апельсиновий сік, цукор, бавовна та кава.
Що таке контракти на ф’ючерсні контракти?
М’який ф’ючерсний контракт – це юридично зобов’язуюча угода про поставку какао, кави, бавовни, замороженого концентрованого апельсинового соку та цукру в майбутньому за узгодженою ціною.Контракти перераховані та стандартизовані Intercontinental Exchange (ICE) Futures US, раніше відомий як Нью-Йоркська комісія торгівлі (NYBOT), та регулюються Комісією з торгівлі товарними ф’ючерсами щодо кількості, якості, часу та місця доставка.Змінна лише ціна.
Більшість ф’ючерсних контрактів компенсуються перед поставкою, що означає, що більшість контрактів – це спекулянти, які намагаються отримати прибуток від руху цін.
Переваги ф’ючерсних контрактів
На відміну від акцій, ф’ючерсні контракти можуть бути короткочасними внаслідок спаду, що надає учасникам ринку більшу гнучкість. Ця гнучкість дозволяє хеджерам захищати своє фізичне становище, а спекулянтам займати позицію, виходячи з очікувань ринку.
Оскільки ринки м’яких товарів торгуються на біржі, клірингові послуги не забезпечують ризику дефолту. Це означає, що біржа виступає покупцем для кожного продавця, якщо учасник ринку повинен не виконувати свої обов’язки.
Технічні умови контракту
Хоча існують інші контракти на цукор та каву, які торгують по всьому світу, ця частина стосується лише тих, що торгуються на ICE Futures US
Какао
Виявлене вихідцями з Південної Америки понад 5000 років тому, какао спочатку було розкішшю для дуже багатих. Сьогодні більшість какао у світі вирощують у кількох країнах: Кот-д’Івуар, Гана, Індонезія, Бразилія, Еквадор та Нігерія. Зараз його використовують у повсякденних продуктах – від гарячого какао до шоколаду.
Какао продається в доларах за метричну тонну, а один контракт – за 10 метричних тонн. Наприклад, коли какао торгується на рівні 1500 дол. США / млн т, загальна вартість контракту становить 15 000 дол. США. Якщо трейдер довго досягає 15000 доларів за мільйон тонн, а ринки переходять до 1555 доларів за фунт, це рухається в 550 доларів (1500 – 1,555 доларів = 55 доларів та 55 х 10 мільйонів тон = 550 доларів).
Мінімальний рух ціни, аборозмір галочки, становить долар, або 10 доларів за контракт.Хоча ринок часто торгуватиметься розмірами, що перевищують долар, один долар – це найменша сума, яку він може перемістити.
Місяцем контрактів на поставку цукру є березень, травень, липень, вересень та грудень.Пункти доставки включають ліцензовані склади в районі порту Нью-Йорк, порту річки Делавер, порту Хемптон-Роудс, порту Олбані чи порту Балтімор.
Кава
Кава була спочатку виявлена в Ефіопії приблизно в 850 р. Н. Е. З Африки кава потрапила на Близький Схід і в кав’ярні.Саме ці кав’ярні надали кави впливу багатьом мандрівникам, які поширили її використання за межами арабських кордонів.
Кава продається в копійках за фунт.Один контракт кави контролює 37 500 фунтів кави. Коли ціна на каву торгується на рівні 1 долар за фунт, грошова вартість цього контракту становитиме 37 500 доларів (1,00 доларів x 37 500 = 37 500 доларів).
Розмір кліща становить 5 центів за фунт, що дорівнює 18,75 доларів за кліща. Наприклад, якщо трейдер мав би тривати довго на рівні 1,1000 доларів, а ринки переходили на 1,1550 доларів, він мав би прибуток у розмірі 2062,50 доларів (1,1550 – 1,1000 доларів = 0,0550 доларів та 0,0550 х 37500 = 2062,50 доларів).
Оскільки це один із найбільших контрактів у доларовому еквіваленті, незначні рухи сильно впливають на ціну. Кава має один із найбільших добових діапазонів серед усіх софтів, що робить її дуже летким товаром.
Кава доставляється в березні, травні, липні, вересні та грудні.Пункти доставки є по всьому світу в портах по всьому світу, таких як Новий Орлеан, Нью-Йорк, Х’юстон, Маямі, Гамбург, Антверпен та Барселона.
Бавовна
Оскільки бавовна має універсальну привабливість і може бути використана в багатьох різних продуктах, вона стала одним із найбільш впливових товарів.Виявлений більше 5000 років тому бавовна зіграв життєво важливу роль у підйомі та падінні багатьох країн. Це була одна з перших в Америці касових культур.
Бавовна торгується за контрактами на 50000 фунтів. Він також торгується в копійках за фунт, тому, якщо ринок торгується по 53 центи за фунт, вартість контракту складатиме 26 500 доларів (0,53 х 50 000 фунтів = 26 500 доларів).
Мінімальний розмір галочки – $ 0,0001 або $ 5 за контракт. Тому будь-яке переміщення бавовни на 2 центи буде дорівнювати або виграшу, або збитку в 1000 доларів. Коли ціна бавовни перевищить 95 центів за фунт, мінімальний рух кліщів збільшиться до 0,0005 доларів, щоб охопити більші добові діапазони.
Березень, травень, липень, жовтень та грудень – місяці контракту для бавовни.Пункти доставки є в Галвестоні, Х’юстоні, Новому Орлеані, Мемфісі та Грінвіллі / Спартанбурзі, що не надто дивно, враховуючи, що саме там вирощують більшу частину.
Заморожений концентрований апельсиновий сік (FCOJ)
Апельсиновий сік – відносно новачок на товарних ринках.Протягом століть OJ вживали як свіжий фруктовий сік, оскільки він мав порівняно короткий термін зберігання і був сприйнятливий до шокових цін через порушення поставок.Заморожування OJ було винайдено в 1940-х роках і швидко стало галузевим стандартом.
Один контракт FCOJ дорівнює 15000 фунтів. Якщо поточна ринкова ціна становить 90 центів за фунт, контракт має вартість 13 500 доларів (0,90 доларів x 15 000 фунтів = 13 500 доларів).
Мінімальний тик – $ 0,005, або $ 7,50 за галочку за контракт. Наприклад, припустимо, ви купуєте контракт FCOJ, коли ринок становить 95 центів, а потім продаєте його за 1 долар. У цій транзакції ви заробили б 750 доларів за 5-центне переміщення в FCOJ.
Апельсини, що надходять з Бразилії та Флориди, доставляються лише на склади з ліцензією на обмін у Флориді, Нью-Джерсі та Делавері.Торгівля FCOJ найактивніша в січні, березні, травні, липні, вересні та грудні.
Цукор
Поширена думка, що люди вперше вживали цукор близько 2000 років тому. Цукор, спочатку зарезервований лише для дуже багатих, став однією з найпоширеніших страв на обідньому столі. Завдяки своїй масовій привабливості, за загальним обсягом цукор, як правило, є одним із найбільш торгуваних товарів у світі.
Цукор торгує за контрактами, який іноді називають ” цукром № 11 “, що становить 112000 фунтів цукру, і виражається в перерахунку на центи за фунт. Якщо ф’ючерсна ціна становить 0,1045 дол. США, вартість контракту становить 11 704 дол. США (0,1045 дол. США / фунт х 112 000 фунтів = 11 704 дол. США). Якщо ринок рухається з 0,1000 до 0,1240 доларів, це еквівалентно ходу долара в 2688 доларів.
Мінімальний рух цін на цукор становить 0,0001 дол. США або 11,20 дол. США за контракт.
Цукор доставляється лише в березні, травні, липні та жовтні.У кожній країні є пункти доставки, де виробляється цукор.Це такі місця, як Аргентина, Австралія, Барбадос, Беліз, Бразилія, Колумбія, Коста-Ріка, Домініканська Республіка, Сальвадор, Еквадор, Фіджі, Французькі Антильські острови, Гватемала, Гондурас, Індія, Ямайка, Малаві, Маврикій, Мексика, Мозамбік, Нікарагуа, Перу, Республіка Філіппіни, ПАР, Свазіленд, Тайвань, Таїланд, Тринідад, США та Зімбабве.
Суть
На ринках м’яких товарів є багато різних можливостей. Будь-яка особа, яка бажає інвестувати, повинна ретельно врахувати пов’язаний з цим ризик та бути в курсі специфікацій контракту перед тим, як інвестувати.