Ризиковий капітал
Що таке ризиковий капітал?
Ризиковий капітал відноситься до коштів, виділених для спекулятивної діяльності та використовуваних для інвестицій з високим ризиком та високою винагородою. Диверсифікація є ключовою для успішного інвестування ризикового капіталу, оскільки перспективи кожної інвестиції, як правило, непевні за своєю природою, хоча прибутковість може бути набагато вище середньої, коли інвестиція успішна. Більше того, інвестор повинен забезпечити, щоб лише частина загального капіталу вважалася ризиковим капіталом. У контексті венчурного капіталу ризиковий капітал може також відноситись до коштів, вкладених у перспективний, але недоведений стартап.
Розуміння ризикового капіталу
Ризиковий капітал – це кошти, що витрачаються в обмін на можливість отримати великі прибутки. Інвестори повинні бути готові втратити весь свій ризиковий капітал, і він повинен становити лише 10% або менше від типового капіталу портфеля інвестора. Досвідчені інвестори з високою толерантністю до ризику можуть виділити чверть і більше свого портфеля на інвестиції з підвищеним ризиком. Тим не менш, будь-які інвестиції, здійснені з використанням ризикового капіталу, слід компенсувати більш стабільними диверсифікованими інвестиціями, або ви зіткнетеся з можливістю втратити весь свій портфель.
Чим більше ризик не схильний до інвестора, тим меншою має бути частка ризикового капіталу, розподіленого в загальному портфелі. Хоча молоді інвестори через їх тривалий горизонт інвестування можуть мати дуже значну частку ризикового капіталу у своїх портфелях, пенсіонерам, як правило, не сподобається висока частка ризикового капіталу – і вони не повинні бути, оскільки їхній час для повернення збитків обмежений. Взагалі кажучи, спекулятивне інвестування слід сегментувати на перші роки інвестування та відгороджувати у міру наближення пенсійного віку.
Використання ризикового капіталу
Ризиковий капітал, як правило, використовується для спекулятивних вкладень у копійчані акції, ангельських інвестицій, приватного кредитування, торгівлі ф’ючерсами та опціонами, приватного капіталу, денної торгівлі та гойдалки торгівлею акціями та товарами. Багато з цих ринків опосередковано впливають на те, хто може вкласти в них ризиковий капітал. Класифікації, такі як досвідчений інвестор та акредитований інвестор, використовуються для обмеження інвестицій з найбільшим ризиком та найвищою винагородою для інвесторів з певним порогом чистої вартості та доходу. Ідея полягає в тому, що ці особи змогли накопичити багатство, розуміючи свої ризики та розумно пом’якшуючи їх, тому їм надається доступ до ринків зі складними інженерними фінансовими інструментами, які зазвичай використовуються інституційними інвесторами.
Денна торгівля, одне з найпоширеніших видів використання ризикового капіталу, також має деякі функції безпеки, щоб побічно контролювати розмір ризикового капіталу, який може вкласти трейдер. Правило денної торгової моделі (PDT), яке вимагає, щоб денний торговий рахунок мав мінімум власний рахунок на рахунку 25000 дол. Це дозволяє здійснити денну купівельну купівельну спроможність до внутрішньоденної маржі 4: 1. Рахункам, які підпадають під мінімум 25 000 доларів США, не дозволяється здійснювати більше трьох угод в обидва кінці протягом п’ятиденного періоду. Недотримання правила PDT може призвести до обмежень та призупинення облікових записів. Важливо уточнити у конкретного брокерського центру політику щодо денних торгових рахунків.