Повернення портфеля
Що таке повернення портфеля?
Рентабельність портфеля відноситься до прибутку або збитку, реалізованого інвестиційним портфелем, що містить кілька видів інвестицій. Портфелі спрямовані на отримання прибутків на основі заявлених цілей інвестиційної стратегії, а також толерантності до ризику типу інвесторів, на які націлений портфель.
Ключові винос
- Рентабельність портфеля – це посилання на те, скільки інвестиційний портфель отримує або втрачає за певний проміжок часу.
- Серед інвесторів інвестори часто мають кілька типів портфелів, намагаючись досягти збалансованої віддачі інвестицій з часом.
- Портфельні варіанти для інвесторів можуть включати фонди з малою капіталізацією проти великої капіталізації, акції проти облігацій, ETF та цілий ряд інших можливостей.
Розуміння повернення портфеля
Прибутковість портфеля прагне відповідати встановленим показникам, що означає диверсифікований, теоретичний портфель запасів акцій або облігацій, а в деяких випадках поєднання двох класів активів. Інвестори, як правило, мають один або кілька типів портфелів серед своїх інвестицій і прагнуть досягти збалансованої рентабельності інвестицій з часом.
Інвесторам доступно багато типів портфелів, починаючи від акцій з невеликою капіталізацією і закінчуючи збалансованими фондами, що складаються з поєднання акцій, облігацій та готівки. Багато портфелів також включатимуть міжнародні акції, а деякі виключно зосереджені на географічних регіонах або ринках, що розвиваються.
Багато менеджерів з інвестицій обирають портфелі, які прагнуть компенсувати падіння певних класів інвестицій шляхом володіння іншими класами, які, як правило, рухаються в протилежних напрямках. Наприклад, багато менеджерів з інвестицій, як правило, поєднують як облігації, так і акції, оскільки ціни на облігації мають тенденцію до зростання, коли акції відчувають різкий просадок. Це допомагає з часом досягти бажаної прибутковості портфеля та згладити волатильність.
Короткий огляд
Суміш класів активів, які мають тенденцію рухатися в протилежних напрямках, таких як акції та облігації, часто є розумним способом збалансувати портфель.
Повернення та збалансування портфеля
Найкращою практикою, якої дотримуються багато інвесторів, є перегляд своїх портфелів в кінці кожного року та внесення коригувань для подальшого досягнення своїх інвестиційних цілей.
Наприклад, інвестор може мати винятковий рік із фондом зростання і прийняти рішення перевести частину цих надходжень у вартісний фонд, передбачаючи, що інші інвестори можуть з часом повернутися у вартість.
Як інвестори впливають на повернення портфеля
Вік, в якому інвестор має намір вивести гроші з портфеля, залишається критичним фактором у виборі відповідної інвестиційної мети. Наприклад, інвестор, якому лише кілька років до виходу на пенсію, хоче захистити свої прибутки в портфелі і, ймовірно, вкладе гроші в готівку, грошові ринки та короткострокові облігації.
І навпаки, молодий інвестор, як правило, прагне взяти на себе порівняно більш високий ризик, інвестуючи в комбінацію акцій, високоприбуткові облігації та, можливо, керовані ф’ючерси, кожна з яких може перевищити рівень інфляції з часом.
Слід зазначити, що настання ери Інтернету забезпечило інвесторам доступ у реальному часі до прибутку на ринку, а також легкодоступні дані щодо відносної ефективності. Інвестуючи у взаємний фонд, інвестори можуть складати графіки та дохідність фонду порівняно з базовим індексом, а також середнім рівнем по групах, який зазвичай повертається на десять років або більше, а також розподілом основних активів певних фондів.