Збалансована інвестиційна стратегія
Що таке збалансована інвестиційна стратегія?
Збалансована інвестиційна стратегія – це спосіб поєднання класів активів у портфелі, який спрямований на збалансування ризику та прибутковості. Як правило, збалансовані портфелі поділяються між акціями та облігаціями, порівну або з нахилом до 60% акцій та 40% облігацій. Збалансовані портфелі можуть також підтримувати невелику кількість готівки або складову грошового ринку для цілей ліквідності.
Ключові винос
- Збалансована інвестиційна стратегія – це та, яка шукає баланс між збереженням капіталу та зростанням.
- Він використовується інвесторами з помірною толерантністю до ризику і, як правило, складається із суміші акцій та облігацій від 50/50 до 40/60.
- Збалансовані інвестиційні стратегії розташовані посередині спектра ризику і винагороди. Більш консервативні інвестори можуть вибрати стратегії збереження капіталу, тоді як більш агресивні інвестори можуть вибрати стратегії зростання.
Розуміння збалансованої інвестиційної стратегії
Існує багато різних способів складання портфеля, залежно від уподобань та толерантності до ризику інвестора.
На одному кінці спектру є стратегії, спрямовані на збереження капіталу та поточний дохід. Вони, як правило, включають в себе безпечні, але низькодохідні інвестиції, такі як депозитні сертифікати, інвестиційні цінні облігації, грошового ринку інструментів і деяких блакитних фішок запасів, виплати дивідендів. Ці стратегії підходять для інвесторів, які займаються збереженням капіталу, який вони вже мають, і менш зацікавленими у зростанні цього капіталу.
На іншому кінці спектру – стратегії, спрямовані на зростання. Ці більш агресивні стратегії, як правило, передбачають більшу вагу акцій, включаючи компанії з невеликою капіталізацією. Якщо включити інструменти з фіксованим доходом, вони можуть мати нижчий кредитний рейтинг або менший рівень безпеки, але пропонують більш високу дохідність, наприклад, у випадку зобов’язань, привілейованих акцій або корпоративних облігацій з більшим доходом. Ці стратегії підходять для молодих інвесторів з високою толерантністю до ризику, яким комфортно приймати більшу короткострокову волатильність в обмін на краще очікувану довгострокову віддачу.
Інвестори, які потрапляють між цими двома таборами, можуть вибрати збалансовану інвестиційну стратегію. Це полягало б у змішуванні консервативного та агресивного підходів. Наприклад, збалансований портфель може складатися з 25% акцій блакитних фішок, що виплачують дивіденди, 25% акцій з невеликою капіталізацією, 25% державних облігацій з рейтингом AAA та 25% корпоративних облігацій інвестиційного класу. Хоча точні параметри можна уточнювати, більшість врівноважених інвесторів будуть шукати помірну віддачу від свого капіталу разом із високою ймовірністю збереження капіталу.
Раніше інвесторам потрібно було збирати свої портфелі вручну, купуючи окремі інвестиції. В іншому випадку їм доведеться покладатися на професіоналів, таких як інвестиційні консультанти, або послуги, що пропонуються через їхні фінансові установи. Сьогодні розподілу портфелів доступний як ніколи раніше.
Об’єктивна та суб’єктивна толерантність до ризику
Визначаючи, яку стратегію вибрати, інвесторам важливо враховувати не тільки їх об’єктивну здатність нести ризик, наприклад, їх чистий капітал та дохід, але й їх суб’єктивну толерантність до ризику.
Збалансовані кошти
Збалансований фонд є взаємний фонд, який містить як акції та облігації компонента, а також невеликий компонент грошового ринку в єдиний портфель. Як правило, ці фонди дотримуються відносно фіксованого поєднання акцій та облігацій, таких як 60/40 акцій та облігацій. Збалансовані пайові фонди мають запаси, збалансовані між власним капіталом та боргом, їх мета десь між зростанням та доходом. Це призводить до назви “збалансований фонд”.
Збалансовані взаємні фонди орієнтовані на інвесторів, які шукають суміш безпеки, доходу та скромного збільшення капіталу. Як правило, пенсіонери або інвестори з низькою толерантністю використовують збалансовані кошти для здорового зростання та додаткового доходу. Акціонерний компонент допомагає запобігти розмиванню купівельної спроможності та забезпечити довгострокове збереження яєць пенсійного гнізда.
Приклад реального світу збалансованої інвестиційної стратегії
Тейлор нещодавно закінчив університет у середині 20-х років. Вони вперше інвестують і мають близько 10 000 доларів для інвестування. Незважаючи на те, що вони мають намір здійснити перший внесок протягом найближчих кількох років, вони не мають безпосередніх потреб у своєму інвестиційному капіталі і змогли б відкласти виведення свого капіталу до більш сприятливого часу у разі раптового спаду ринку.
Об’єктивно кажучи, молодість та фінансові обставини Тейлора ставлять їх у гарне становище для прийняття порівняно ризикованої інвестиційної стратегії, що має високий довгостроковий потенціал зростання. Однак, враховуючи їх суб’єктивну толерантність до ризику, вони вибирають більш консервативний підхід.
Використовуючи Інтернет-платформу для інвестування, Тейлор приймає рішення про збалансовану інвестиційну стратегію, що передбачає розподіл 50/50 між фіксованим доходом та цінними паперами. Цінні папери з фіксованим доходом складаються переважно з високоякісних державних облігацій, поряд з деякими корпоративними облігаціями з високим рейтингом. Акції складаються з акцій “блакитних фішок”, всі з репутацією стабільного заробітку та виплат дивідендів.