Дорогоцінні метали
Що таке дорогоцінні метали?
Дорогоцінні метали – це рідкісні метали, що мають високу економічну цінність, зумовлені різними факторами, включаючи їх дефіцит, використання в промислових процесах та роль протягом історії як запас вартості. Найпопулярнішими серед інвесторів дорогоцінними металами є золото, платина та срібло.
Ключові винос
- Благородні метали – рідкісні товари, які здавна цінували інвестори.
- Вони історично використовувались як основа грошей, але сьогодні ними торгують переважно як диверсифікатор портфеля та захист від інфляції.
- Трейдери та інвестори можуть купувати дорогоцінні метали за допомогою декількох механізмів, включаючи володіння фізичними злитками або монетами, ринки деривативів або ETF з дорогоцінних металів.
Розуміння дорогоцінних металів
У минулому дорогоцінні метали відігравали центральну роль у світовій економіці, тому що багато валют або фізично карбувались із використанням дорогоцінних металів, або підтримувались ними, як у випадку із золотим стандартом. Однак сьогодні інвестори купують дорогоцінні метали переважно як фінансовий актив.
Як інвестицію дорогоцінні метали часто шукають для диверсифікації портфелів та як сховища вартості, особливо як захист від інфляції та в часи фінансової невизначеності. Для комерційних покупців дорогоцінні метали також можуть бути важливим компонентом таких виробів, як ювелірні вироби чи електроніка.
Короткий огляд
Три основні фактори, що впливають на попит на дорогоцінні метали сьогодні, – це занепокоєння щодо фінансової стабільності, страх перед інфляцією та уявний ризик війни.
Найпопулярнішим дорогоцінним металом для інвестиційних цілей є срібло. Тим часом дорогоцінні метали, що використовуються в промислових процесах, включають іридій, який використовується в спеціальних сплавах, і паладій, який використовується в електроніці та хімічній промисловості.
Інвестування в дорогоцінні метали
Інвестори, які хочуть додати дорогоцінні метали у свої портфелі, мають кілька способів зробити це. Ті, хто бажає тримати метали безпосередньо, можуть придбати фізичні злитки, такі як карбовані монети або злитки, а потім зберігати їх у сейфі. Цей спосіб власності має перевагу зменшення ризику контрагента, але також збільшує витрати на зберігання та страхування.
Інші популярні методи включають купівлю ф’ючерсних контрактів на певний метал або придбання акцій публічних компаній, що займаються розвідкою або виробництвом дорогоцінних металів. Взаємні фонди та фонди, що торгуються на біржі (ETF), також пропонують різноманітні стратегії, включаючи кошти, забезпечені злитками, портфелі гірничих компаній та кредитне кредитування.
Хоча вони можуть мати певний рівень безпеки, завжди є певний ризик, пов’язаний з інвестиціями в дорогоцінні метали. Ціни можуть знижуватися в часи економічної визначеності, оскільки інвестори змушені ліквідувати активи, щоб покрити націнки на маржу та інші рахунки.
Подібним чином фізичні активи може бути важко продати за розумними цінами, особливо в часи підвищеної волатильності. І звичайно, дорогоцінні метали несуть додатковий ризик крадіжки, якщо їх зберігати вдома.
Реальний приклад дорогоцінних металів
Золото – найвизначніший дорогоцінний метал, який постійно викликає багато уваги як з боку фінансових ЗМІ, так і з боку учасників ринку.
Кілька факторів пояснюють підвищене бажання накопичувати блискучий жовтий метал:
- Системні фінансові проблеми: Коли банки та гроші сприймаються як нестабільні та / або політична стабільність викликає сумніви, золото часто шукають як безпечний запас вартості.
- Інфляція: коли реальні норми прибутку на ринку акцій, облігацій або нерухомості є негативними, люди регулярно стікаються до золота як активу, який буде підтримувати свою вартість.
- Війна чи політичні кризи: війна та політичні потрясіння завжди переводили людей у режим накопичення золота. Заощадження на все життя можна зробити переносними та зберігати доти, доки їх не доведеться продати на продукти харчування, притулок або безпечний проїзд до менш небезпечного пункту призначення.
Золото досягло пікової ціни, скоригованої на інфляцію, близько 2200 доларів у лютому 1980 року, а потім знизилось до мінімуму до 400 доларів у квітні 2001 року. За останні 20 років його ціна, як правило, зросла і досягла майже 2000 доларів станом на жовтень 2020 року.