Зміна ціни
Що таке зміна ціни?
Зміна ціни на фондовому ринку – це зміна вартості цінного паперу чи іншого активу на вищий або нижчий рівень. Цей термін також стосується різниці між ціною закриття акції в торговий день і ціною закриття в попередній торговий день.
Короткий огляд
Інвестори та аналітики уважно спостерігають за змінами цін на акціях компанії, оскільки часто це найпомітніший барометр фінансового стану компанії.
Як працюють зміни ціни
Незважаючи на те, що її можна обчислити на будь-який проміжок часу, найбільш часто цитованою зміною ціни у фінансових засобах масової інформації є щоденна зміна ціни, що представляє собою зміну ціни цінного паперу від попереднього торгового дня до закриття поточного дня.
Аналітики акціонерного капіталу також часто враховують зміни ціни на рік та останні 12 місяців під час аналізу компанії.
Прогнозування зміни цін
Зміна ціни є основною складовою фінансового аналізу. Прогнозування зміни ціни може бути настільки важливим, якщо не більш важливим, ніж сама зміна. Зміна ціни формує один із двох факторів, які складають загальну віддачу від інвестиції протягом певного періоду. Другим фактором є будь-які дивіденди або розподіл, отримані від інвестицій.
Обговорюючи зміни цін на ринку, важливо враховувати “зміну ціни” в контексті, будь то часові рамки – щоденні, зміни на рік та останні зміни за 12 місяців, або тип – відсоток, абсолютний або чистий. Існує чимало метрик в інвестиційному аналізі, які передбачають зміну ціни – наприклад, відношення ціни до прибутку (співвідношення P / E) при фундаментальному аналізі та показник швидкості змін (ROC) при технічному аналізі.
Відсоток зміни ціни
Відсоток зміни ціни, як правило, є нормою для обчислювальних показників активів. Важливо пам’ятати, що зміна ціни на основі відсотків корисна лише в контексті кількості доларів, що граються. Наприклад, зміна ціни на коробку зернових на 75% може зайняти лише кілька доларів, тоді як зміна ціни на Berkshire Hathaway на 75% може зайняти тисячі доларів.
Абсолютна зміна ціни
Якщо коротше внутрішньоденних періодів, абсолютна зміна ціни може використовуватися торговцями імпульсом та алгоритмом як основа для стратегій торгівлі та арбітражу.
Чисті зміни
Чиста зміна – це різниця між ціною закриття попереднього торгового періоду та ціною закриття поточного торгового періоду. Щодо цін на акції, чиста зміна найчастіше стосується щоденних часових рамок, тому чиста зміна може бути позитивною чи негативною для відповідного дня.
Чому зміни ціни важливі
Ціна цінного паперу, ймовірно, є найбільш помітним барометром фінансового стану емітента. Компанії, їх керівництво, акціонери та інвестиційні банки є одними із складових, які піклуються про зміну цін на цінні папери. Отже, щоразу, коли ціна акції зростає або зменшується, ви можете бути впевнені, що управлінські команди та інші будуть уважно спостерігати за цим. Звичайно, вони хочуть, щоб їх акції працювали добре, оскільки вони займаються зароблянням грошей. Ось ще кілька причин для турботи:
- Ціна акцій часто є раннім показником того, що учасники ринку або задоволені, або стурбовані перспективами компанії-емітента.
- Ціна акцій компанії відображає уявлення інвесторів про її здатність заробляти та отримувати прибуток.
- Якщо акціонери задоволені і компанія працює добре, як це відображається в ціні її акцій, поточне керівництво, ймовірно, залишиться в компанії та отримає бонуси.
- Компанія також може бути стурбована своєю ціною акцій, оскільки вона побоюється поглинання; поглинаюча компанія може продовжувати поглинання, якщо вважає, що цільова компанія має високі ціни.
- Якщо компанія та її ціна на акції працюють добре, компанія, ймовірно, отримає більш сприятливу пресу від аналітиків та ЗМІ.
Ключові винос
- Зміна ціни стосується різниці між ціною закриття цінного паперу в торговий день та ціною його закриття в попередній торговий день.
- Ціна цінного паперу, ймовірно, є найбільш помітним барометром фінансового стану емітента.
- Прогнозування зміни цін є однією з найбільш важливих частин роботи аналітика.
Розуміння наслідків зміни цін
Якщо ціна цінних паперів, що торгується публічно, зазнає численних змін цін за відносно короткий час, це може бути позначено як період нестабільності. Коли ціна цінного паперу змінюється позитивно, його вартість зростає, і це може привернути увагу більшої кількості інвесторів, які купуватимуть акції, сподіваючись побачити більш високу дохідність. Зміни цін, природно, можуть включати зниження, в цьому випадку інвестори, як правило, продають акції, що може заперечити будь-які прибутки.
Фактори на рівні компанії
Діяльність, безпосередньо пов’язана з компаніями, може спричинити зміну ціни цінних паперів, що публічно торгуються. Зміна керівного керівництва, оголошення нових стратегій чи продуктів та позитивний прийом продукції компанії на ринку – все це може спричинити зростання цін.
Якщо компанія інвестує значний час та ресурси для створення нової товарної лінійки, те, як товар отримують клієнти, може вплинути на прибуток компанії. Якщо аналітик повідомляє, що продажі продукту перевищили заплановані, акції компанії можуть помітити позитивну зміну ціни, оскільки інвестори купують у відповідь більше акцій. І навпаки, якщо компанія бачить, що деякі з її продуктів погано працюють зі своїми клієнтами, то цінні акції можуть знизитися.
Зовнішні фактори, які можуть спричинити зміни цін
Зовнішні фактори, такі як зміни в галузі, державні правила або навіть сувора погода, що впливає на діяльність компанії, також можуть впливати на зміну цін; інвестори та аналітики зважують, як ці елементи можуть впливати на результати діяльності компанії в майбутньому. Вивчення історичного діапазону змін цін також може бути способом перспективного впливу певних подій на оцінку компанії.