Ризик на ризик
Що таке ризик-ризик?
Ризик-ризик – це інвестиційна установка, при якій цінова поведінка реагує і зумовлена змінами в толерантності до ризику інвестора. Ризик-ризик відноситься до змін в інвестиційній діяльності у відповідь на глобальні економічні закономірності.
У періоди, коли ризик сприймається як низький, теорія ризику та ризику стверджує, що інвестори, як правило, беруть участь у інвестиціях з більшим ризиком. Коли ризик сприймається як високий, інвестори мають тенденцію тяжіти до інвестицій з меншим ризиком.
Розуміння ризик-ризику
Апетити інвесторів до зростання та падіння ризику з часом. Часом інвестори частіше інвестують в інструменти з підвищеним ризиком, ніж в інші періоди, наприклад, у період відновлення економіки 2009 року. Фінансовий криза 2008 був розглянутий ризиком-офф року, коли інвестори намагалися зменшити ризик шляхом продажу існуючих ризикованих позицій і переказу грошей на яких грошові позиції або позиції низькою / немає ризики, таких як казначейські облігації США.
Не всі класи активів несуть однаковий ризик. Інвестори, як правило, змінюють класи активів залежно від сприйнятого ризику на ринках. Наприклад, акції, як правило, вважаються більш ризикованими активами, ніж облігації. Тому ринок, де акції перевершують облігації, називається середовищем з ризиком. Коли акції розпродаються, а інвестори бігають за притулком в облігації чи золото, навколишнє середовище, як кажуть, ризикує.
Короткий огляд
Інвестори інвестують у ризик для навколишнього середовища, коли вкладають свої гроші в більш ризикові активи.
Налаштування ризику
Хоча ціни на активи в кінцевому підсумку деталізують ринкові настрої ринку, інвестори часто можуть виявити ознаки зміни настрою за рахунок прибутку корпорацій, макроекономічних даних, глобальних дій центрального банку та звітів та інших факторів.
Середовища ризику часто спричинені поєднанням зростаючих корпоративних доходів, оптимістичного економічного прогнозу, пристосованої політики центрального банку та спекуляцій. Ми також можемо припустити, що збільшення фондового ринку є ознакою того, що ризик є. Оскільки інвестори відчувають, що ринок підтримується сильними впливовими основами, вони сприймають менше ризику щодо ринку та його світогляду.
І навпаки, середовища ризику можуть бути спричинені широкомасштабним зниженням прибутку підприємств, скороченням чи уповільненням економічних даних, невизначеною політикою центрального банку, поспіхом до безпечних інвестицій та іншими факторами. Подібно до зростання фондового ринку, пов’язаного з ризиком для навколишнього середовища, падіння на фондовому ринку дорівнює ризику від навколишнього середовища. Це тому, що інвестори хочуть уникнути ризику і не бажають його.
Ключові винос
- Ризик-ризик – це інвестиційна парадигма, за якої ціни активів диктуються змінами в толерантності до ризиків інвесторів.
- У ситуаціях ризику інвестори мають високий апетит до ризику та підвищують ціни на активи на ринку.
- У ситуаціях ризику інвестори стають більш несхильними до продажу і продають активи, посилаючи свої ціни нижче.
Повернення та ризик-ризик
Оскільки сприйманий ризик зростає на ринках, інвестори переходять із ризикованих активів і нагромаджуються на високоякісні облігації, казначейські облігації США, золото, готівку та інші надійні притулки. Хоча прибуток від цих активів не очікується надмірною, вони забезпечують зниження портфелів під час лиха.
Коли ризики стихають на ринку, низькоприбуткові активи та надійні сховища скидаються для високодоходних облігацій, акцій, товарів та інших активів, що несуть підвищений ризик. Оскільки загальний ринковий ризик залишається низьким, інвестори охочіше беруть на себе портфельний ризик, шануючи вищу віддачу.