Фінансова енциклопедія

Срібний ETF

Що таке срібний ETF?

Фонд, що торгується на біржі сріблом (ETF), інвестує в основному в тверді срібні активи, які перебувають у довірчому управлінні фондом або зберігачем. Засновані, як правило, як трасти донорів, срібні ETF дозволяють кожній акції, представленій ETF, мати конкретне право на певну кількість срібла, що вимірюється в унціях.

Ключові винос

  • Фонд, що торгується на біржі сріблом (ETF), інвестує в основному в тверді срібні активи, які перебувають у довірчому управлінні фондом або зберігачем.
  • Побачені як захист від інфляції, фонди, що торгуються на біржі дорогоцінними металами, як срібло, стали популярними.
  • ETF дозволяють забезпечити більшу ліквідність, ніж утримання самого металу, легко торгуються і є більш доступними для приватних осіб, ніж ф’ючерсні ринки.

Розуміння срібного ETF

Срібні ETF прагнуть відстежувати спотову ціну срібла на відкритому ринку якомога ближче. Першим на ринок вийшов iShares Silver Trust, керований Barclays Global Investors і представлений у 2006 році.

Срібні ETF, поряд із золотими ETF, були запроваджені на початку 2000-х років, відкривши привабливий інвестиційний механізм як для приватних, так і для інституційних інвесторів. Побачені як захист  від інфляції, фонди, що торгуються на біржі дорогоцінними металами, як срібло, стали популярними. ETF дозволяють забезпечити більшу ліквідність, ніж утримання самого металу, легко торгуються і є більш доступними для приватних осіб, ніж ф’ючерсні ринки.

Податкові наслідки срібних ETF

Інвестори повинні розуміти, як Служба внутрішніх доходів (IRS) оподатковуватиме прибутки від фондів, що торгуються на біржі сріблом.

  • Срібні ETF, що перебувають на податкових рахунках, підлягають вищій довгостроковій ставці приросту капіталу в будь-яких володіннях більше одного року. Оскільки ETF срібла вважаються інвестиціями в сам сировинний метал, прибуток оцінюється на сріблі як предмет колекціонування та підлягає довгостроковій ставці приросту капіталу до 31,8%.
  • Срібні ETF, що перебувають на індивідуальних пенсійних рахунках (IRA), не оподатковуються цим вищим податком на прибуток. Податкова служба США надала авуарам спеціальних дозволів ІРА.

Срібні ETF як засіб диверсифікації

Волатильність ринку, як правило, привертає увагу інвесторів до важливості диверсифікації їх інвестиційного портфеля з урахуванням турбулентності ринку. На тлі нестабільності дорогоцінні метали, такі як срібло, як правило, стають більш привабливими для інвесторів, враховуючи їх статус надійного притулку. 

Аргументом на користь додавання шарів диверсифікації в портфель товарів, таких як срібло, є те, що він користується великим попитом у багатьох різних галузях промисловості, включаючи побутову електроніку, виробництво автомобілів, сонячну енергію та житло. 

Приклади срібних ETF

Є кілька фондів срібла та видобутку срібла, які добре справляються з відстеженням прибутків та втрат металу. Прикладами популярних ETF, пов’язаних зі сріблом, є iShares MSCI Global Silver and Metals Miners (SLVP). “Фонд намагатиметься відстежувати інвестиційні результати індексу, що складається з глобальних акцій компаній, які в основному займаються пошуком срібла або видобутком металів”, як зазначено на їх веб-сайті.

iShares Silver Trust (SLV) не є типовим ETF. Як зазначається в проспекті, “активи Трасту складаються переважно зі срібла, що зберігається зберігачем від імені Трасту”, а це означає, що фонд буде суто відображати рух цін на срібло. Інвестори купують частки в фізичному сріблі, що перебуває у тресті, і фонд стягує 0,50% річної плати за управління та спонсорів за утримання срібла.

ETF Global X Silver Miners ETF (SIL) пропонує інший погляд на срібло. Цей ETF відстежує індекс світових компаній із видобутку срібла. При  середньому щоденному обсязі  приблизно 211 000 акцій SIL має менше ліквідності, ніж інші популярні срібні ETF.